২৪ সেপ, ২০২৬5 মিনিটে পড়ুন

হালনাগাদ: ৮ অক্টোবর, ২০২৬

ইন্ডিকেটর

৫ মিনিটে ৫টি জনপ্রিয় ইন্ডিকেটর ব্যাখ্যা (পর্ব ১)

Naomi Tanakaসম্পাদকীয় চরিত্র · বিশ্লেষণ বিভাগ

সংক্ষিপ্ত উত্তর

সবচেয়ে জনপ্রিয় পাঁচটি প্রযুক্তিগত ইন্ডিকেটর হলো মুভিং এভারেজ (দিক), RSI (শক্তি ও অতিরিক্ততা), MACD (গতির পরিবর্তন), বোলিঙ্গার ব্যান্ড (অস্থিরতা) এবং স্টোকাস্টিক (সাম্প্রতিক রেঞ্জে দামের অবস্থান)। এগুলো একত্রিত হলে সবচেয়ে ভালো কাজ করে, প্রতিটি প্রশ্নে একটি, এবং একা ব্যবহার করলে সবগুলোই মিথ্যা সংকেত তৈরি করে।

কয়েকশো প্রযুক্তিগত ইন্ডিকেটর আছে, কিন্তু বেশিরভাগ ট্রেডার একটি ছোট মুঠো ব্যবহার করে। এই কয়েকটি ভালোভাবে বোঝা কী কাজে লাগে না জেনে কয়েক ডজন জমা করার চেয়ে বেশি ফল দেয়। এই প্রথম অংশে, আমরা সবচেয়ে জনপ্রিয় পাঁচটি দেখাই: মুভিং এভারেজ, RSI, MACD, বোলিঙ্গার ব্যান্ড এবং স্টোকাস্টিক। দ্বিতীয় অংশে ভলিউম, ATR, ফিবোনাচি, ইচিমোকু এবং OBV নিয়ে বলা হয়।

প্রতিটির জন্য, আমরা দেখাই এটি কী পরিমাপ করে এবং এপ্রিল থেকে অক্টোবর ২০২৬ পর্যন্ত Ibovespa-র আসল দৈনিক দাম (Yahoo Finance) দিয়ে এটি আসলে কী দেখিয়েছিল।

প্রতিটি ইন্ডিকেটর কী পরিমাপ করে

১. মুভিং এভারেজ

এটি শেষ N ক্লোজিংয়ের গড়, প্রতিটি ক্যান্ডেলে পুনরায় হিসাব করা হয়। এটি সাধারণ দিক দেখায়: একটি বর্ধনশীল গড়ের ওপরে দাম উত্থানের প্রবণতা নির্দেশ করে; একটি অবনতিশীল গড়ের নিচে, পতনের। ২০ পিরিয়ডের স্বল্পমেয়াদ অনুসরণ করে; ৫০-এর, মধ্যমেয়াদ; ২০০-এর, দীর্ঘমেয়াদ।

২. RSI (রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স)

এটি শেষ ১৪ পিরিয়ডের লাভের গড়ের সাথে ক্ষতির গড়ের তুলনা করে, ০ থেকে ১০০-এর স্কেলে। ৭০-এর ওপরে ওভারবট নির্দেশ করে; ৩০-এর নিচে, ওভারসোল্ড। এটি মুভমেন্টের শক্তি দেখায়, পালা বদলের সঠিক বিন্দু না।

৩. MACD

এটি ১২ এবং ২৬ পিরিয়ডের এক্সপোনেনশিয়াল গড়ের পার্থক্য, একটি সিগনাল লাইনসহ (MACD-এর নিজের ৯-এর গড়)। MACD সিগনাল লাইনের ওপরে ক্রস করা নির্দেশ করে গতি উত্থানের দিকে ঘুরছে; নিচে, পতনের দিকে।

৪. বোলিঙ্গার ব্যান্ড

দুই স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের দূরত্বে দুটি ব্যান্ডসহ ২০ পিরিয়ডের একটি গড়। সরু ব্যান্ড শান্ত বাজার দেখায়; প্রশস্ত ব্যান্ড, অস্থির বাজার। ব্যান্ডের একটি জোরালো সংকীর্ণতা সাধারণত দিক না বলে একটি বড় মুভমেন্টের আগে আসে।

৫. স্টোকাস্টিক

এটি দেখায় ক্লোজিং শেষ ১৪ পিরিয়ডের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্নের মধ্যে কোথায় আছে, ০ থেকে ১০০। ৮০-এর ওপরে, দাম সাম্প্রতিক সর্বোচ্চের কাছে বন্ধ হয়; ২০-এর নিচে, সর্বনিম্নের কাছে। এটি RSI-এর চেয়ে দ্রুত সাড়া দেয় এবং তাই বেশি সংকেত তৈরি করে, মিথ্যাগুলোও সহ।

বাস্তব উদাহরণ: ২০২৬-এ Ibovespa

চার্ট: Ibovespa, দৈনিক, ০১/০৪/২০২৬ থেকে ০৭/১০/২০২৬। ডেটা: Yahoo Finance। নিজস্ব বিশ্লেষণ।

গ্রাফটি ২০ পিরিয়ডের বোলিঙ্গার ব্যান্ডসহ Ibovespa দেখায়। সূচকটি ০১/০৪/২০২৬-এ ১৮৭,৯৫৩ পয়েন্টে বন্ধ হয়েছিল এবং ০৭/১০-এ ২০৪,৩০২-এ, ৮.৭% বৃদ্ধি, মাঝে ১৪/০৮-এ ১৬৪,৮৩৫-এর সর্বনিম্ন পর্যন্ত একটি পতন সহ। প্রতিটি ইন্ডিকেটর গল্পের একটি অংশ বলেছিল:

৫০-এর গড়: দিক, এবং জুলাইয়ের ওঠানামা

০৭/০৫ থেকে ০৯/০৭ পর্যন্ত Ibovespa প্রতিদিন ৫০-এর গড়ের নিচে বন্ধ হয়েছিল; ০১/০৬-এ, উদাহরণস্বরূপ, এটি ১৭২,১৯৮ পয়েন্টে ছিল, গড় ১৮৪,৮৩৩-এ। জুলাইয়ে, তবে, সূচকটি আট ট্রেডিং দিনে পাঁচবার গড় ক্রস করেছিল (১০/০৭, ১৬/০৭, ১৭/০৭, ২০/০৭ এবং ২১/০৭)। দিকহীন বাজারে, মুভিং এভারেজ একে অপরকে বাতিল করা সংকেত তৈরি করে।

স্টোকাস্টিক: ওভারসোল্ড যা দীর্ঘস্থায়ী হয়েছিল

০৭/০৮-এ স্টোকাস্টিকের %K ৪.৫-এ পড়েছিল, সূচক ১৭২,৫১৩-এ। যারা ওভারসোল্ড দেখে সেখানে কিনেছিল তারা Ibovespa আরও ৩.৬% পড়তে দেখলো, ১৮/০৮-এ ১৬৬,৩৩৫ পর্যন্ত। %K এক সপ্তাহের বেশি সময় ২০-এর নিচে ছিল।

MACD: একটি সঠিক এবং একটি ভুল

২৫/০৮-এ MACD সিগনাল লাইনের ওপরে ক্রস করলো, সূচক ১৭৪,৫৭৭-এ; দশ ট্রেডিং দিন পরে এটি ১৮৫,৬২৯-এ ছিল, ৬.৩% বৃদ্ধি। ২২/০৯-এ এটি ১৮৭,৪২৩-এ নিচে ক্রস করলো, এবং দশ ট্রেডিং দিন পরে সূচকটি ২০৫,৮৩৫-এ ছিল, ৯.৮% বেশি। একই সংকেত একবার সঠিক হয়েছিল এবং অন্যবার ভুল।

RSI: পতন ছাড়া ওভারবট

০৮/০৯-এ RSI ৭৯.৩-এ পৌঁছেছিল, সূচক ১৮৭,৩৬৭-এ। পরের সপ্তাহগুলোতে ক্লোজিংয়ে সবচেয়ে বড় পতন ছিল ২৮/০৯-এ ১৮২,৯৯১ পর্যন্ত, এবং অক্টোবরে সূচকটি ২০০ হাজার পয়েন্ট ছাড়িয়ে গিয়েছিল।

বোলিঙ্গার: বিস্ফোরণের আগে সংকীর্ণতা

৩০/০৯-এ ব্যান্ডের মধ্যে দূরত্ব গড়ের ২.৯১%-এ পড়েছিল, উইন্ডোর সবচেয়ে কম। ০৫/১০-এ Ibovespa এক ট্রেডিং দিনে ৭.৭% বেড়েছিল, ১৯২,১১৫ থেকে ২০৬,৯১২ পয়েন্টে, ওপরের ব্যান্ডের অনেক ওপরে বন্ধ হয়ে। ৩০/০৯-এর ক্লোজিং (১৮৬,৩৪০) থেকে ০৫/১০ পর্যন্ত, বৃদ্ধি ছিল ১১.০%।

এই ক্ষেত্রগুলো যা ঘটেছিল তা বর্ণনা করে, কী ঘটবে তা নয়।

পাঁচটি ইন্ডিকেটর একসাথে কীভাবে ব্যবহার করবেন

ভিন্ন গতি

মুভিং এভারেজ এবং MACD ধীর এবং ইতিমধ্যে চলমান মুভমেন্ট নিশ্চিত করে। RSI এবং স্টোকাস্টিক দ্রুত এবং অতিরিক্ততা দেখায়। বোলিঙ্গার অস্থিরতার অবস্থা দেখায়। তাই একই দিনে এগুলো ভিন্নমত হওয়া স্বাভাবিক।

একটি সাধারণ সমন্বয়

দিকের জন্য মুভিং এভারেজ ব্যবহার করুন, এই দিকের মধ্যে প্রবেশের বিন্দুর জন্য একটি অসিলেটর (RSI বা স্টোকাস্টিক, দুটো না) এবং মুহূর্ত নিশ্চিত করতে MACD বা বোলিঙ্গার ব্যান্ড।

চার্টের সময়

স্ট্যান্ডার্ড প্যারামিটার (২০, ১৪, ১২/২৬/৯) কোনো চার্টের সময়ের জন্য ভাবা হয়েছিল, কিন্তু পাঠ বদলায়। দৈনিক চার্টে, MACD-এর একটি ক্রসওভার নিশ্চিত হতে সপ্তাহ নিতে পারে; ৫ মিনিটের চার্টে, প্রতিদিন কয়েকটি দেখা যায়। ছোট চার্টের সময়ে ট্রেড করার আগে, দৈনিক চার্টে একই ইন্ডিকেটর কী দেখায় তা পরীক্ষা করুন: বড় সময়সীমার দিক সাধারণত বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

সীমাবদ্ধতা

পাঁচটিই অতীতের দাম দিয়ে হিসাব করা হয়। আকস্মিক পালা বদলে এগুলো দেরিতে সাড়া দেয়, সংবাদ নিয়ে কিছু জানে না এবং সাইডওয়ে বাজারে মিথ্যা সংকেত তৈরি করে, যেমন জুলাইয়ে ৫০-এর গড়।

চিরাচরিত ইন্ডিকেটরে সাধারণ ভুল

দিক না দেখে, স্টোকাস্টিক বা RSI ওভারসোল্ডে গিয়েছে বলেই কেনা।
একটি অন্যটি নিশ্চিত করে মনে করে RSI এবং স্টোকাস্টিক একসাথে ব্যবহার করা: দুটি প্রায় একই বিষয় পরিমাপ করে।
বোলিঙ্গার ব্যান্ডের সংকীর্ণতাকে উত্থানের সংকেত হিসেবে ধরা: এটি মুভমেন্ট নির্দেশ করে, দিক নয়।
সাইডওয়ে বাজারে মুভিং এভারেজের প্রতিটি ক্রসওভার অনুসরণ করা।
প্রতিটি ভুল সংকেতের পরে প্যারামিটার বদলানো।

ডেমো অ্যাকাউন্টে, আপনি অনুসরণ করা অ্যাসেটের চার্টে একবারে একটি ইন্ডিকেটর যুক্ত করুন এবং কয়েক সপ্তাহ, প্রতিটি সংকেত এবং পরের দিনগুলোতে দাম কী করেছিল তা নোট করুন। পরেই দুই বা তিনটি একত্রিত করুন। রেকর্ড কোনো সংজ্ঞার চেয়ে বেশি দেখায় প্রতিটি ইন্ডিকেটর সম্পর্কে।

ঝুঁকি নেওয়ার আগে অনুশীলন করুন। Duotide-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং US$ 10,000 ভার্চুয়াল ব্যালান্সের ডেমো অ্যাকাউন্টে আপনার ধারণা পরীক্ষা করুন।

ফ্রি অ্যাকাউন্ট খুলুন

হালনাগাদ: ৮ অক্টো, ২০২৬