ট্রেডিংয়ের ৫টি কুসংস্কার: মিথ বা সত্য? আসল ডেটা দিয়ে পরীক্ষা করা হলো

প্রতিটি বাজারে ট্রেডারদের প্রজন্মের পর প্রজন্মে পুনরাবৃত্ত বিশ্বাস আছে। কিছুর সমষ্টিগত আচরণে কিছু ভিত্তি আছে; অন্যগুলো কনফার্মেশন বায়াসের কারণে টিকে থাকে, যে বিশ্বাস কাজ করেছিল তা মনে রাখার এবং যে বার ব্যর্থ হয়েছিল তা ভুলে যাওয়ার প্রবণতা। প্রতিষেধক সহজ: গণনা করা।

মতামত দেওয়ার বদলে, আমরা আসল ডেটা দিয়ে পাঁচটি সাধারণ কুসংস্কার পরীক্ষা করেছি: এপ্রিল থেকে অক্টোবর ২০২৬ পর্যন্ত সোনার (ফিউচার কন্ট্র্যাক্ট GC=F) দৈনিক দাম এবং অক্টোবর ২০২১ থেকে অক্টোবর ২০২৬ পর্যন্ত S&P 500-এর পাঁচ বছরের ক্লোজিং, দুটোই Yahoo Finance থেকে।

ট্রেডিংয়ে কুসংস্কার কেন ছড়ায়

একটি অপারেশনের ফলাফল সিদ্ধান্ত এবং ভাগ্য মিশিয়ে ফেলে। একটি বিশ্বাস লাভের সাথে মিলে গেলে, এটি স্মৃতিতে চিহ্নিত হয়; ব্যর্থ হলে, দোষ অন্য কিছুর ওপর যায়। রেকর্ড ছাড়া এবং গণনা ছাড়া, যেকোনো নিয়মই কাজ করার মতো মনে হয়।

বাস্তব উদাহরণ: সোনা এবং US$ ৪,০০০-এর রাউন্ড সংখ্যা

সোনা ০১/০৪/২০২৬-এ US$ ৪,৮১৩.১০-এ উইন্ডো খুলেছিল, ৩০/০৬-এ US$ ৩,৯৫৫.৪০-এর সর্বনিম্নে পড়েছিল এবং ০৭/১০-এ US$ ৪,১৪০.৭০-এ বন্ধ হয়েছিল। গ্রাফটি প্রথম কুসংস্কার পরীক্ষা করার জন্য কাজে লাগে।

৫টি কুসংস্কার, একে একে

১. রাউন্ড সংখ্যা সবসময় সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স

২৪/০৬ এবং ২৯/০৭/২০২৬-এর মধ্যে, সোনা ১১টি ট্রেডিং দিনে US$ ৪,০০০ ছুঁয়েছিল, কিন্তু এর মধ্যে শুধু একদিন এই স্তরের নিচে বন্ধ হয়েছিল: ১৬/০৭, US$ ৩,৯৯২.১০-এ। সর্বনিম্ন ছিল US$ ৩,৯৫৫.৪০ ৩০/০৬-এ, এবং তা সত্ত্বেও সেদিনের ক্লোজিং ছিল US$ ৪,০৩৮.৫০। অনেকে রাউন্ড সংখ্যায় অর্ডার রাখে, তাই এগুলো সাধারণত কেনা ও বিক্রি কেন্দ্রীভূত করে। কিন্তু দিনের মধ্যে দাম কয়েকবার US$ ৪,০০০-এর নিচে গিয়েছিল, এবং ঠিক US$ ৪,০০০-এ রাখা একটি স্টপ আঘাত পেতো।

রায়: আংশিক সত্য। রাউন্ড সংখ্যা অর্ডার আকর্ষণ করে, কিন্তু সবসময় দাম ধরে রাখে না, এবং তাতে লেগে থাকা স্টপ সহজ লক্ষ্য।

২. পরপর পাঁচটি ক্ষতির পরে, পরেরটি জিততেই হবে

এটি গ্যাম্বলারের ভ্রান্তি। S&P 500-এর পাঁচ বছরে, সূচকটি ১,২৫৩ ট্রেডিং দিনের ৫৩.২%-এ বেড়েছিল। পরপর তিনটি পতনের পরে, এটি পরের দিন ১২৩টির মধ্যে ৭৪টি ক্ষেত্রে (৬০.২%) বেড়েছিল। পরপর পাঁচটি পতনের পরে, ১৪টির মধ্যে ১১টি ক্ষেত্রে। সূচকে একটি মৃদু প্রতিক্রিয়ার প্রবণতা আছে, কিন্তু পাঁচটি পতনের নমুনা সিদ্ধান্তের জন্য অনেক ছোট, এবং ৩টি ক্ষেত্রে পতন চলতে থাকলো। কিছুই ঘটতে হবে না।

আপনার নিজের অপারেশনে, যুক্তি আরও স্পষ্ট: যদি প্রতিটি অপারেশন একই নিয়ম অনুসরণ করে, পরপর পাঁচটি ক্ষতি ষষ্ঠটিতে জেতার সম্ভাবনা বাড়ায় না।

রায়: মিথ, এবং বিপজ্জনক। এটি ঠিক একটি খারাপ সিরিজের পরে পুনরুদ্ধারের জন্য ঝুঁকি বাড়াতে নিয়ে যায়।

৩. সোমবার রিভার্সালের দিন

পাঁচ বছরের ডেটায়, S&P 500 সোমবারের ৬০.৭%-এ বেড়েছিল, সব ট্রেডিং দিনের ৫৩.২%-এর বিপরীতে। একটি প্রভাব মনে হয়। কিন্তু বছর বছর দেখলে: ২০২২-এ এটি সোমবারের শুধু ৪০.০%-এ বেড়েছিল; ২০২৩-এ, ৭৫.৬%-এ। এক বছর থেকে অন্যটিতে এতটা বদলানো একটি প্যাটার্ন নিয়মের জন্য কাজ করে না। এবং রিভার্সালের ধারণা দেখা যায় না: ২৩৩টি সোমবারের ১১২টিতে (৪৮.১%), সূচকটি আগের ট্রেডিং দিনের বিপরীত দিকে চলেছিল, অর্ধেকেরও কম সময়ে।

রায়: অধিকাংশত মিথ। ক্যালেন্ডার প্রভাব গবেষণায় আছে, কিন্তু একটি কৌশলের জন্য এগুলো অনেক ছোট এবং অস্থির।

৪. এই ইন্ডিকেটর কখনো ভুল হয় না

সোনার ১৪ পিরিয়ডের RSI উইন্ডোতে চারটি চরম অঞ্চলের সংকেত দিয়েছিল। ১০/০৬-এ এটি US$ ৪,১৩৩.৩০-এ ওভারসোল্ডে প্রবেশ করেছিল এবং দশ ট্রেডিং দিন পরে দাম ২.০৭% কম ছিল। ২৪/০৬-এ, নতুন ওভারসোল্ড US$ ৪,০০৮.৮০-এ, এবং দশ ট্রেডিং দিন পরে সোনা ৩.২৯% বেশি ছিল। ১২/০৮-এ এটি US$ ৪,৪৬৭.৫০-এ ওভারবটে প্রবেশ করেছিল এবং দাম আরও ৪.১৬% বেড়েছিল। ২০/০৮-এ, নতুন ওভারবট US$ ৪,৫৭১.৪০-এ, এবং দাম ০.৬৯% পড়েছিল। দুটি সংকেত পক্ষে, দুটি বিরুদ্ধে।

রায়: মিথ। প্রতিটি ইন্ডিকেটরই ভুল হয়; যা বদলায় তা হলো কত ঘন ঘন এবং প্রতিটি ভুলের খরচ কত।

৫. সবাই যদি এটা নিয়ে কথা বলে, এখনই কেনার সময়

যখন একটি অ্যাসেট সর্বত্র আলোচনার বিষয় হয়ে ওঠে, সাধারণত এটি ইতিমধ্যে অনেক বেড়েছে। সেই মুহূর্তে প্রবেশ করা মানে যারা আগে প্রবেশ করেছিল তাদের পরে কেনা, এবং কখনো কখনো যারা আপনার কাছে বিক্রি করছে তাদের থেকে। কখনো কখনো বৃদ্ধি চলতে থাকে; অন্যবার আলোচনা শীর্ষ চিহ্নিত করে।

রায়: নিয়ম হিসেবে মিথ। জনপ্রিয়তা প্রবেশের সংকেত না; এটি আরও সাবধানে যাচাই করার একটি কারণ।

বাজারের একটি বিশ্বাস কীভাবে পরীক্ষা করবেন

নিয়মটি লিখুন

বিশ্বাসটিকে একটি পরীক্ষাযোগ্য বাক্যে পরিণত করুন: X-এর পরে, দাম Z দিনে Y করে।

সব ক্ষেত্র গণনা করুন

ঐতিহাসিক ডেটাসহ একটি স্প্রেডশিট ব্যবহার করুন এবং সঠিক ও ভুল গণনা করুন, শুধু আপনার মনে থাকা উদাহরণ না।

ভিত্তির সাথে তুলনা করুন

S&P 500 যদি দিনের ৫৩%-এ বাড়ে, ৫৫%-এ সঠিক একটি নিয়ম প্রায় কিছুই যুক্ত করে না।

সীমাবদ্ধতা

ওপরের পরীক্ষাগুলো প্রতিটি একটি অ্যাসেট ও একটি সময়কাল ব্যবহার করে। অন্য বাজার বা অন্য সময়ের ফলাফল ভিন্ন হতে পারে, এবং ছোট নমুনা, যেমন পাঁচটি পতনের ১৪টি সিরিজ, সহজে বিভ্রান্ত করে। সংখ্যাগুলো যা ঘটেছিল তা বর্ণনা করে, কী ঘটবে তা নয়।

কুসংস্কার নিয়ে সাধারণ ভুল

• শুধু বিশ্বাসটি কাজ করেছিল এমন ক্ষেত্র মনে রাখা।
• লাভ বাকি আছে মনে করে একটি ক্ষতির সিরিজের পরে পজিশন বাড়ানো।
• ঠিক রাউন্ড সংখ্যায় স্টপ রাখা।
• ছোট নমুনা থেকে সিদ্ধান্ত নেওয়া।
• শুধু আলোচনার বিষয় হয়েছে বলে একটি অ্যাসেট কেনা।
• একটি ভুলের পরে একটি ইন্ডিকেটর ছেড়ে দেওয়া, বা একটি সঠিকের পরে অন্ধভাবে বিশ্বাস করা।

আজ আপনি ব্যবহার করেন এমন একটি বিশ্বাস বেছে নিন, নিয়মটি লিখুন এবং ডেমো অ্যাকাউন্টে পরীক্ষা করুন, প্রতিটি ক্ষেত্র রেকর্ড করে। কয়েক ডজন রেকর্ডের পরে যদি এটি বাজারের স্বাভাবিক হারের চেয়ে বেশি ভালো না করে, এটি কুসংস্কার, এবং আপনার প্রক্রিয়া থেকে বের হয়ে যেতে পারে।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান