ADX: কী, কীভাবে হিসাব করবেন এবং প্রবণতার শক্তি পরিমাপ

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে সবচেয়ে ব্যয়বহুল ভুলগুলোর একটি হলো সাইডওয়ে চলা একটি বাজারে প্রবণতার কৌশল প্রয়োগ করা: প্রবেশের পর প্রবেশ, স্টপের পর স্টপ, কোনো স্পষ্ট দিক ছাড়া। ADX ঠিক এই দুটি পরিস্থিতি আলাদা করার জন্য তৈরি হয়েছিল। এটি বলে না দাম উঠবে বা পড়বে; এটি বলে অনুসরণ করার মতো যথেষ্ট শক্তিশালী একটি প্রবণতা আছে কিনা।

এই গাইডে আমরা মার্চ থেকে অক্টোবর ২০২৬ পর্যন্ত সোনার (ফিউচার কন্ট্র্যাক্ট GC=F, Yahoo Finance-এর ডেটা) আসল দৈনিক দাম ব্যবহার করি, দুটি জোরালো পতন, একটি দৃঢ় উত্থান এবং দীর্ঘ সাইডওয়ে অংশসহ একটি সময়কাল। ADX কী দেখায় এবং কোথায় দেরিতে আসে তা দেখার জন্য এটি একটি ভালো পরীক্ষাগার।

ADX কী

ADX (Average Directional Index, বা গড় দিকনির্দেশক সূচক) জে. ওয়েলস ওয়াইল্ডার ১৯৭৮ সালে উপস্থাপন করেছিলেন, যে বইতে RSI এবং ATR-ও এসেছিল। এটি তিনটি লাইনসহ একটি সিস্টেমের অংশ:

• DI+ (পজিটিভ ডিরেক্শনাল ইন্ডিকেটর): উত্থান মুভমেন্টের শক্তি পরিমাপ করে।
• DI− (নেগেটিভ ডিরেক্শনাল ইন্ডিকেটর): পতন মুভমেন্টের শক্তি পরিমাপ করে।
• ADX: DI+ এবং DI−-এর মধ্যে দূরত্বের মসৃণ গড়। ০ থেকে ১০০ পর্যন্ত যায়, কিন্তু বাস্তবে খুব কমই ৫০ বা ৬০ ছাড়ায়।

মূল বিষয়টি হলো একটি শক্তিশালী উত্থান প্রবণতায় এবং একটি শক্তিশালী পতন প্রবণতায় সমানভাবে ADX বাড়ে। DI−-এর তুলনায় DI+-এর অবস্থান পক্ষ জানায়; ADX শুধু তীব্রতা জানায়। স্ট্যান্ডার্ড পিরিয়ড ১৪টি ক্যান্ডেল।

ADX কীভাবে হিসাব করবেন

হিসাবটিতে অন্য ইন্ডিকেটরের চেয়ে বেশি পদক্ষেপ আছে, কিন্তু প্রতিটি সহজ:

• দিকনির্দেশক মুভমেন্ট: +DM হলো আজকের সর্বোচ্চ বিয়োগ গতকালের সর্বোচ্চ; −DM হলো গতকালের সর্বনিম্ন বিয়োগ আজকের সর্বনিম্ন। শুধু দুটির মধ্যে বড়টি গণনা হয়, এবং শুধু এটি ইতিবাচক হলে; অন্যটি শূন্য হয়ে যায়।
• ট্রু রেঞ্জ (TR): দিনের সর্বোচ্চ বিয়োগ সর্বনিম্ন, সর্বোচ্চ বিয়োগ আগের ক্লোজিং এবং আগের ক্লোজিং বিয়োগ সর্বনিম্নের (পরম মূল্যে) মধ্যে সবচেয়ে বড় মূল্য।
• ওয়াইল্ডারের মসৃণতা: +DM, −DM এবং TR ১৪ পিরিয়ডে মসৃণ করা হয়। DI+ = ১০০ × (মসৃণ +DM ÷ মসৃণ TR) এবং DI− = ১০০ × (মসৃণ −DM ÷ মসৃণ TR)।
• DX = ১০০ × |DI+ − DI−| ÷ (DI+ + DI−), এবং ADX হলো DX-এর মসৃণ গড়: নতুন ADX = (আগের ADX × ১৩ + আজকের DX) ÷ ১৪।

সোনার আসল ডেটা দিয়ে উদাহরণ

০৪/০৮/২০২৬-এ সোনার সর্বোচ্চ US$ ৪,১৬৩.৮০, সর্বনিম্ন US$ ৪,০৯৮.২০ এবং ক্লোজিং US$ ৪,১৫২.৬০ ছিল। পরের দিন, ০৫/০৮, সর্বোচ্চ US$ ৪,৩২৮.২০, সর্বনিম্ন US$ ৪,১২১.৬০ এবং ক্লোজিং US$ ৪,৩০৫.২০ ছিল।

• +DM = ৪,৩২৮.২০ − ৪,১৬৩.৮০ = ১৬৪.৪০। সর্বনিম্ন বেড়েছিল (৪,০৯৮.২০ থেকে ৪,১২১.৬০), তাই −DM = ০।
• TR = ৪,৩২৮.২০ − ৪,১২১.৬০ = ২০৬.৬০, অন্য দুটি দূরত্বের (১৭৫.৬০ এবং ৩১.০০) চেয়ে বড়।
• মসৃণতার পরে, দিনের DI+ ছিল ২৭.৩৫ এবং DI− ১৫.৭৬।
• DX = ১০০ × (২৭.৩৫ − ১৫.৭৬) ÷ (২৭.৩৫ + ১৫.৭৬) = ১০০ × ১১.৫৯ ÷ ৪৩.১১ = ২৬.৮৮।
• ADX = (২৪.১৬ × ১৩ + ২৬.৮৮) ÷ ১৪ = ৩৪০.৯৬ ÷ ১৪ = ২৪.৩৫, যা প্ল্যাটফর্ম লাইনের রাউন্ডিংয়ের কারণে ২৪.৩৬ হিসেবে দেখায়।

বিস্তারিত লক্ষ্য করুন: ৩.৭% বৃদ্ধির একটি একক দিনে DI+ লাফ দিয়ে DI−-কে ছাড়িয়ে গিয়েছিল, কিন্তু ADX প্রায় নড়েনি (২৪.১৬ থেকে ২৪.৩৬)। দ্বিগুণ মসৃণতা ADX-কে ধীরে সাড়া দিতে বাধ্য করে। এটিই এটিকে স্থিতিশীল করে, এবং এটিই দেরির কারণ।

বাস্তব উদাহরণ: ২০২৬-এ সোনার ADX

গ্রাফে, কালো লাইনটি ADX, সবুজটি DI+ এবং লালটি DI−; রেফারেন্স লাইন ২৫ স্তর চিহ্নিত করে। তিনটি অংশ ইন্ডিকেটরের আচরণ ভালোভাবে দেখায়।

মার্চ: ADX পতন ইতিমধ্যে চলার পরে নিশ্চিত করেছিল

১২/০৩/২০২৬-এ ADX ১২.৬৩-এ ছিল, সময়কালের সবচেয়ে কম মূল্য, সোনা US$ ৫,১২৫.৮০-এ: দিকহীন বাজার। ১৮/০৩ থেকে DI− লাফ দিয়ে ২৩/০৩-এ ৪১.৩৪-এ পৌঁছেছিল। ADX শুধু ২৪/০৩-এ (২৬.১৫) ২৫ ছাড়িয়েছিল, সোনা ইতিমধ্যে US$ ৪,৪০২.০০-এ, ১২/০৩-এর ক্লোজিংয়ের চেয়ে ১৪.১% কম। যারা পতন নিশ্চিত করতে ADX ২৫-এর ওপরে আসার অপেক্ষা করেছিল তারা শুধু এর শেষ অংশ পেয়েছিল; সোনা ০১/০৪-এ US$ ৪,৮১৩.১০-এ ফিরে এসেছিল।

জুন ও জুলাই: মুভমেন্ট গতি হারানোর সময় ADX বেশি ছিল

০৯/০৬-এ ADX আবার ২৫ ছাড়ালো (২৫.০৯), DI− ২৮.১৪-এ এবং DI+ ১১.৬৫-এ এবং সোনা US$ ৪,২৮৬.৪০-এ। এবার নিশ্চিতকরণ সময়মতো এসেছিল: পতন সময়কালের সর্বনিম্ন পর্যন্ত চলেছিল, US$ ৩,৯৫৫.৪০, ৩০/০৬-এ, ৭.৭% কম। ADX, তবে, বাড়তে থাকলো এবং ২০/০৭-এ ৩৮.৫১-এর শীর্ষে পৌঁছালো, সোনা US$ ৪,০১৫.৯০-এ এবং দাম ইতিমধ্যে তিন সপ্তাহ ধরে US$ ৩,৯৯০ এবং US$ ৪,১৭০-এর মধ্যে সাইডওয়ে চলছিল। টপে ADX পতনের শক্তির শেষ চিহ্নিত করেছিল, আরও পতনের শুরু না।

আগস্ট: DI+ ক্রস করে, ADX নিশ্চিত করে এবং উত্থান বিকশিত হয়

০৫/০৮-এ DI+ DI−-এর ওপরে ক্রস করলো (২৭.৩৫ বনাম ১৫.৭৬)। ০৭/০৮-এ ADX ২৫ ছাড়ালো (২৫.৮৪) সোনা US$ ৪,৩৯৯.৭০-এ থাকায়। উত্থান US$ ৪,৬৯৭.৮০ পর্যন্ত চললো ২৪/০৮-এ, ৬.৮% বেশি, এবং ADX ২৭/০৮-এ ৩৬.৪৭-এ পৌঁছালো। সেখান থেকে এটি অবিরাম পড়তে থাকলো: ০১/০৯-এ DI− আবার DI+-এর ওপরে চলে গেলো এবং, ২৩/০৯-এ, ADX ১৪.৭৭-এ ছিল, দুই সপ্তাহ US$ ৪,৩১৮.৪০ এবং US$ ৪,৪৬০.৭০-এর মধ্যে ক্লোজিংয়ের পরে। এটি ০৭/১০-এ US$ ৪,১৪০.৭০-এ বন্ধ হলো, ADX ২০.৫৭ সহ।

ADX কীভাবে ব্যবহার করবেন

কোনো কৌশলের আগে ফিল্টার হিসেবে

ADX-এর সবচেয়ে কার্যকর ব্যবহার হলো কোন ধরনের কৌশল অর্থবহ তা সিদ্ধান্ত নেওয়া। ADX ২০-এর নিচে, যেমন মার্চের মাঝামাঝি এবং সেপ্টেম্বরের দ্বিতীয়ার্ধে সোনায়, ব্রেকআউট এবং মুভিং এভারেজ ক্রসওভারের কৌশল মিথ্যা সংকেত তৈরি করতে থাকে। ২৫-এর ওপরে, এগুলো কাজ করার বেশি সম্ভাবনা থাকে, এবং গড়ে রিভার্সালের কৌশল (একটি চ্যানেলের সাপোর্টে কেনা, রেজিস্ট্যান্সে বিক্রি) বেশি বিপজ্জনক হয়ে ওঠে।

রেফারেন্স স্তর

• ২০-এর নিচে: দুর্বল বা অনুপস্থিত প্রবণতা।
• ২০ এবং ২৫-এর মধ্যে: পরিবর্তনের অঞ্চল, স্থিতিশীল শক্তি ছাড়া।
• ২৫-এর ওপরে: শক্তিসহ প্রবণতা।
• ৪০-এর ওপরে: অত্যন্ত শক্তিশালী প্রবণতা, এবং অনেক সময় শুরুর চেয়ে ক্লান্তির কাছাকাছি।

এই সংখ্যাগুলো প্রথা, নিয়ম না। বেশি অস্থির অ্যাসেটের ADX ঘন ঘন ২৫-এর ওপরে থাকতে পারে; শান্ত অ্যাসেটে, ২০ ইতিমধ্যে যথেষ্ট হতে পারে।

দিকের জন্য DI+ এবং DI−

DI− এর ওপরে DI+ থাকলে, প্রবণতা উত্থানের; DI− ওপরে থাকলে, পতনের। দুটি লাইনের ক্রসওভার একটি সতর্কতা, এবং আগস্টের মতো ADX বাড়ার সময় ঘটলে গুরুত্ব পায়। ADX পড়ার সময় এবং ২০-এর নিচে ক্রসওভার, যেমন সেপ্টেম্বরের অনেকগুলো, সাধারণত নয়েজ।

ঝোঁক স্তরের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ

ADX বাড়া মানে প্রবণতা শক্তি অর্জন করছে; ADX পড়া মানে শক্তি হারানো, এমনকি মূল্য তখনও ২৫-এর ওপরে থাকলেও। জুলাইয়ে সোনার ADX ৩৫-এর ওপরে ছিল, কিন্তু পড়ছিল, এবং দাম আর পড়ছিল না।

সীমাবদ্ধতা

ADX দুই স্তরের মসৃণতা ব্যবহার করে এবং তাই দেরি করে: এটি মুভমেন্টের বড় অংশ ঘটে যাওয়ার পরে প্রবণতা নিশ্চিত করে, যেমন মার্চে। এটি রিভার্সালের পূর্বাভাসও দেয় না, সংবাদ বিবেচনা করে না, এবং ADX-এর একটি শীর্ষ বলে না প্রবণতা কখন শেষ হবে। প্রবেশের আগে নির্ধারিত সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স, ভলিউম এবং একটি স্টপের নিয়মের সাথে এটি ব্যবহার করুন।

ADX ব্যবহারে সাধারণ ভুল

• ADX বাড়া মানে দাম বাড়া মনে করা: জোরালো পতনেও ADX বাড়ে।
• DI+ এবং DI− না দেখে, শুধু ADX ২৫ ছাড়িয়েছে বলেই কেনা বা বিক্রি করা।
• ৪০-এর ওপরে ADX-কে চলতে থাকার নিশ্চয়তা হিসেবে ধরা, যখন প্রায়ই এটি মুভমেন্টের ক্লান্তি চিহ্নিত করে।
• কম এবং পড়তে থাকা ADX দিয়ে DI+ এবং DI−-এর প্রতিটি ক্রসওভার ট্রেড করা।
• ইন্ডিকেটরের দেরি ভুলে যাওয়া এবং দেরিতে প্রবেশ করা, স্টপ অনেক দূরে রেখে।
• পরীক্ষা না করে ১৪-এর পিরিয়ড বদলানো এবং ভিন্ন টাইমফ্রেমের পাঠ একই রকম ধরে তুলনা করা।
• ওপরের উদাহরণগুলো পূর্বাভাস হিসেবে পড়া: এগুলো ২০২৬-এ সোনায় যা ঘটেছিল তা বর্ণনা করে, কী ঘটবে তা নয়।

টাকা ঝুঁকিতে না রেখে অনুশীলন করতে, ডেমো অ্যাকাউন্টে আপনি অনুসরণ করা অ্যাসেটের দৈনিক চার্ট খুলুন, DI+ এবং DI−সহ ১৪ পিরিয়ডের ADX যুক্ত করুন এবং কয়েক সপ্তাহ ধরে, প্রতিবার ADX ২৫ ছাড়ালে এবং প্রতিবার এটি ২০-এর নিচে পড়লে দাম কী করেছিল তা নোট করুন। এই রেকর্ড দেখায়, আপনার অ্যাসেটে, ইন্ডিকেটরটি দেরির কারণে মুভমেন্টের কতটা সাধারণত হারায়।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান