কমোডিটি কীভাবে ট্রেড করবেন: সম্পূর্ণ গাইড

তেল, সোনা, কফি, ভুট্টা, প্রাকৃতিক গ্যাস: কমোডিটি হলো মৌলিক পণ্য, বড় আকারে উৎপাদিত এবং এক লটের সাথে আরেকটার সামান্য পার্থক্য নিয়ে ট্রেড করা। একটা শেয়ারের বিপরীতে, যার দাম একটা কোম্পানির স্বাস্থ্য প্রতিফলিত করে, একটা কমোডিটির দাম মূলত বিশ্বব্যাপী ব্যবহৃত একটা ফিজিক্যাল পণ্যের সরবরাহ এবং চাহিদার ভারসাম্য প্রতিফলিত করে।

এই গাইডে আমরা যুক্তরাষ্ট্রে ট্রেড হওয়া ফিউচার কন্ট্রাক্টের আসল দৈনিক কোটেশন ব্যবহার করি, ২০২৬ সালের মার্চ থেকে অক্টোবর পর্যন্ত, এমন একটা জিনিস দেখাতে যা সাধারণত শিক্ষানবিশকে বিস্মিত করে: প্রতিটা কমোডিটির নিজস্ব গতি আছে, এবং কিছু অন্যদের চেয়ে কয়েকগুণ বেশি নড়ে।

কমোডিটি কী এবং এগুলো কীভাবে ভাগ হয়

• এনার্জি: তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস এবং সংশ্লিষ্ট পণ্য। উৎপাদক দেশের সিদ্ধান্ত, স্টক, সংঘাত এবং শিল্প চাহিদার প্রতি সংবেদনশীল।
• মূল্যবান ধাতু: সোনা এবং রূপা, মূল্য সংরক্ষণের জন্য ব্যবহৃত এবং, রূপার ক্ষেত্রে, শিল্পেও।
• শিল্প ধাতু: কপার, অ্যালুমিনিয়াম এবং অন্যান্য, নির্মাণ এবং শিল্পের সাথে যুক্ত।
• কৃষিপণ্য: সয়াবিন, ভুট্টা, গম, কফি এবং চিনি, ফসল এবং আবহাওয়া দ্বারা অনেক প্রভাবিত।

একটা কমোডিটির দাম কী নাড়ায়

আবহাওয়া এবং ফসল কৃষিপণ্যের ওপর ভার ফেলে: একটা কফি উৎপাদক অঞ্চলে খরা প্রত্যাশিত সরবরাহ কমাতে পারে এবং দামের ওপর চাপ ফেলতে পারে, চাহিদায় কোনো পরিবর্তন ছাড়াই। বড় তেল রপ্তানিকারক দেশের উৎপাদন সিদ্ধান্ত সরাসরি এনার্জির সরবরাহে প্রভাব ফেলে। সাপ্তাহিকভাবে প্রকাশিত স্টক, যেমন যুক্তরাষ্ট্রে তেলের, প্রকাশের দিনে সাধারণত মুভমেন্ট তৈরি করে।

বিনিময় হার প্রায় সবকটায় প্রবেশ করে: বেশিরভাগ কমোডিটির দাম ডলারে নির্ধারিত হয়, তাই ডলারের শক্তি বা দুর্বলতা অন্য কারেন্সিতে কেনা ব্যক্তির জন্য পণ্যের তুলনামূলক খরচ বদলে দেয়। এবং বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক কার্যক্রম এনার্জি এবং শিল্প ধাতুর চাহিদাকে প্রভাবিত করে।

প্রতিটা কমোডিটির ভোলাটিলিটি কীভাবে মাপবেন

ঝুঁকি তুলনা করার একটা সহজ উপায় হলো সাধারণ দৈনিক পরিবর্তন হিসাব করা: একদিনের রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন। ০২/০৩ থেকে ০৭/১০/২০২৬-এর মধ্যে, ফিউচার কন্ট্রাক্টগুলোর ছিল:

• WTI তেল: দিনে ৪.২৪%। প্রতি ব্যারেল US$ ৭১.২৩ থেকে US$ ৮৮.২৮-এ গিয়েছিল (+২৩.৯%)।
• রূপা: দিনে ২.৯৫%। প্রতি আউন্স US$ ৮৮.২৮ থেকে US$ ৫৯.৯০-এ কমেছিল (−৩২.২%)।
• আরাবিকা কফি: দিনে ২.৮০%। ০৬/১০ পর্যন্ত প্রতি পাউন্ড ২৮৮.৩৫ থেকে ৩০৪.৪৫ সেন্টে বেড়েছিল (+৫.৬%)।
• সোনা: দিনে ১.৬৪%। US$ ৫,৩১১.৬০ থেকে US$ ৪,১৪০.৭০-এ নেমেছিল (−২২.০%)।
• ভুট্টা: দিনে ১.৪৭%। প্রতি বুশেল ৪৩৩.২৫ থেকে ৫০২.০০ সেন্টে বেড়েছিল (+১৫.৯%)।

একই সময়কালে তেল ভুট্টার প্রায় তিনগুণ ওঠানামা করেছিল। দুটোকে একই ঝুঁকির মতো ধরা যে শুরু করছে তার প্রথম ভুল।

আসল উদাহরণ: ২০২৬ সালে তেল

চার্টে WTI তেল দেখানো হয়েছে ৫০ সেশনের সিম্পল মুভিং এভারেজ সহ। তিনটা মুহূর্ত দেখায় একটা কমোডিটি কীভাবে নড়তে পারে:

মার্চ: ছয় সেশনে US$ ৬৭ থেকে US$ ১১৯

ব্যারেল ২৭/০২ তারিখে US$ ৬৭.০২-এ বন্ধ হয়েছিল এবং, ০৬/০৩ তারিখে, US$ ৯০.৯০-এ, শুধু ঐ দিনেই ১২.২% বাড়ার পর। ০৯/০৩ তারিখে দিনের সর্বোচ্চ US$ ১১৯.৪৮-এ পৌঁছেছিল, কিন্তু ক্লোজ ছিল US$ ৯৪.৭৭: একটা মাত্র সেশনে US$ ৩৮-এরও বেশি পরিসর। এমন মুভমেন্টে, টাইট স্টপ সাধারণ নয়েজেই সক্রিয় হয়ে যায়।

এপ্রিল: একদিনে ১৬% পতন

তেল ০৭/০৪ তারিখে US$ ১১২.৯৫-এ বন্ধ হয়েছিল এবং, ০৮/০৪ তারিখে, US$ ৯৪.৪১-এ, ১৬.৪% পতন। যে উচ্চ লিভারেজ দিয়ে কেনা ছিল সে একদিনে হারাতে পারতো যা কয়েক সপ্তাহে লাভ করেছিল।

জুন এবং জুলাই: যেখান থেকে শুরু হয়েছিল সেখানে ফিরে যাওয়া

মার্চ থেকে মে-এর ৬৩টা সেশনের ৫১টায় US$ ৯০-এর উপরে বন্ধ হওয়ার পর, ব্যারেল সর্বনিম্ন US$ ৬৭.০৪-এ নেমেছিল ০২/০৭ তারিখে, বৃদ্ধির আগের লেভেলের কাছে। আবার বেড়েছিল এবং ১৫/০৯ তারিখে US$ ১০৫.৮৩-এ বন্ধ হয়েছিল। ০৭/১০ তারিখে এটা US$ ৮৮.২৮-এ ছিল, আবার ৫০ দিনের গড়ের (US$ ৮৮.৯০) নিচে। এগুলো অতীতের ঘটনা, যা পরের মুভমেন্ট নিয়ে কিছুই বলে না।

কমোডিটি কীভাবে ট্রেড করবেন

একটা পরিবার বেছে নিন এবং এর ক্যালেন্ডার জানুন

একটা কমোডিটি দিয়ে শুরু করুন এবং জানুন কী এটাকে নাড়ায়: তেলের জন্য, উৎপাদক দেশের বৈঠক এবং সাপ্তাহিক স্টক; শস্যের জন্য, ফসলের রিপোর্ট; মূল্যবান ধাতুর জন্য, আমেরিকান সুদের হার এবং ডলার। ট্রেড করার আগে এই তারিখগুলো সময়সূচিতে চিহ্নিত করুন।

ভোলাটিলিটি দিয়ে পজিশনের আকার নির্ধারণ করুন

উপরের সংখ্যা দিয়ে, দুই সাধারণ দৈনিক পরিবর্তনের একটা স্টপ দিয়ে US$ ১০০ ঝুঁকি নিতে:

• তেল: স্টপ ২ × ৪.২৪% = ৮.৪৮%। পজিশন = ১০০ ÷ ০.০৮৪৮ = প্রায় US$ ১,১৮০।
• ভুট্টা: স্টপ ২ × ১.৪৭% = ২.৯৪%। পজিশন = ১০০ ÷ ০.০২৯৪ = প্রায় US$ ৩,৪০০।

টাকায় ঝুঁকি একই; তেলের পজিশন প্রায় তিনগুণ ছোট।

ইনস্ট্রুমেন্ট বুঝুন

কমোডিটি ফিউচার কন্ট্রাক্ট, দাম অনুসরণ করা ফান্ড, সেক্টরের কোম্পানির শেয়ার এবং পার্থক্যের চুক্তি দিয়ে ট্রেড করা যায়। ফিউচারের মেয়াদ শেষ হয় এবং রোল করতে হয়; পার্থক্যের চুক্তি রাতের ফাইন্যান্সিং নেয়। দুটোই লিভারেজ ব্যবহার করে।

সীমাবদ্ধতা

একটা সময়কালের ভোলাটিলিটি পরের সময়কালে অবশ্যই পুনরাবৃত্তি হয় না: ২০২৬ সালের তেল স্বাভাবিকের চেয়ে অনেক বেশি অস্থির ছিল। মাঝে মাঝে এই মাপটা পুনরায় হিসাব করুন। সরবরাহের শকও দামের গ্যাপ তৈরি করতে পারে যা কোনো স্টপকে ছাপিয়ে যায়।

কমোডিটি ট্রেডে সাধারণ ভুল

• তেল, সোনা এবং ভুট্টায় একই আকারের পজিশন ব্যবহার করা।
• স্টক বা ফসলের রিপোর্টের দিনে এটা আছে জানা ছাড়াই ট্রেড করা।
• কন্ট্রাক্টের মেয়াদ শেষ এবং রোলওভারের খরচ উপেক্ষা করা।
• একটা জোরালো বৃদ্ধির পর শীর্ষ অনুমান করার চেষ্টা করা: ০৩/০৩ তারিখে ব্যারেল আগেই US$ ৬৭.০২ থেকে US$ ৭৪.৫৬-এ বেড়েছিল, এবং US$ ১১৯.৪৮-এর সর্বোচ্চ এসেছিল চার সেশন পরে।
• সেক্টরটা বোঝেন ভেবে অ্যাকাউন্ট একটা মাত্র কমোডিটিতে কেন্দ্রীভূত করা।

টাকা ঝুঁকিতে না ফেলে অনুশীলনের জন্য, ডেমো অ্যাকাউন্টে একটা কমোডিটি বেছে নিন, এর সাধারণ দৈনিক পরিবর্তন হিসাব করুন এবং স্টপ এবং আকার নির্ধারণ করতে এই সংখ্যাটা ব্যবহার করুন। কয়েক সপ্তাহ ট্রেড রেকর্ড করুন এবং আপনার পরিকল্পিত ঝুঁকি আসলে যা ঘটেছিল তার সাথে তুলনা করুন।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান