ট্রেডিং ভলিউম: এটি কী এবং কেন এত গুরুত্বপূর্ণ

দাম দেখায় বাজার কোথায় গিয়েছে; ভলিউম দেখায় কতজন মানুষ সেখানে নিয়ে যাওয়ার জন্য রাজি ছিল। দুটো একই রকম ক্যান্ডেল খুব ভিন্ন কিছু বোঝাতে পারে যদি একটি কম অংশগ্রহণকারী দিয়ে এবং অন্যটি অনেক মানুষ দিয়ে ট্রেড হয়ে থাকে। এই কারণে, বেশিরভাগ টেকনিক্যাল বিশ্লেষক একটি ব্রেকআউট বা রিভার্সালে ভরসা করার আগে ভলিউম দেখেন।

এই নিবন্ধে আমরা Nvidia-র (NVDA) আসল দৈনিক দাম এবং ভলিউম ব্যবহার করেছি, ২০২৬ সালের এপ্রিল থেকে অক্টোবরের মধ্যে, দেখাতে কীভাবে ভলিউম এবং OBV পড়তে হয়, এটি থেকে তৈরি একটি ইনডিকেটর।

ট্রেডিং ভলিউম কী

ভলিউম হলো একটি পিরিয়ডে ট্রেড হওয়া সম্পদের পরিমাণ। একটি শেয়ারের দৈনিক গ্রাফে, এটি সেই পেগাওয়ে হাত বদল হওয়া শেয়ারের সংখ্যা। প্রতিটি ট্রেডের একজন ক্রেতা এবং একজন বিক্রেতা থাকে, তাই উঁচু ভলিউম মানে "বেশি ক্রেতা" বা "বেশি বিক্রেতা" না: এর মানে বেশি আগ্রহ, সেই দামে ট্রেড করতে একমত বেশি মানুষ।

Nvidia-য়, বিশ্লেষিত সময়ে গড় দৈনিক ভলিউম ছিল 139.9 মিলিয়ন শেয়ার। কিন্তু এটি মাস থেকে মাসে অনেক বদলেছিল: মে মাসে 166.2 মিলিয়ন, আগস্টে 127.7 মিলিয়ন এবং সেপ্টেম্বরে 112.7 মিলিয়ন।

একটি সতর্কতা: ফরেক্সে, বাজার বিকেন্দ্রীভূত এবং একটি মাত্র অফিসিয়াল ভলিউম নেই। প্ল্যাটফর্মগুলো যা দেখায় সাধারণত টিক ভলিউম (দামের পরিবর্তনের সংখ্যা) বা একটি মাত্র সোর্সের ভলিউম। শেয়ার, ফিউচার্স এবং এক্সচেঞ্জে ট্রেড হওয়া ক্রিপ্টোকারেন্সিতে, ডেটা বেশি নির্ভরযোগ্য।

ভলিউম কীভাবে মাপবেন: গড় এবং OBV

আপেক্ষিক ভলিউম

সবচেয়ে সহজ উপায় হলো দিনের ভলিউমকে আগের 20 পেগাওয়ের গড়ের সঙ্গে তুলনা করা। 27/08/2026-এ, Nvidia 298.9 মিলিয়ন শেয়ার ট্রেড করেছিল, আগের 20 পেগাওয়ের 116.6 মিলিয়নের গড়ের বিপরীতে: 298.9 ÷ 116.6 = গড়ের 2.56 গুণ। এটি সময়ের একমাত্র দিন ছিল যা গড়ের 1.8 গুণের বেশি।

OBV (On-Balance Volume)

জো গ্র্যানভিলের তৈরি OBV একটি জমাকৃত মোট: দাম বৃদ্ধিতে বন্ধ হলে, দিনের ভলিউম যোগ হয়; পতনে বন্ধ হলে, বিয়োগ হয়; সমান বন্ধ হলে, বদলায় না। সংখ্যাটা নিজে গুরুত্বপূর্ণ না, দিকটা গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, 26/08 থেকে 27/08 বন্ধ US$ 209.66 থেকে US$ 227.98-এ বেড়েছিল, তাই সেদিনের 298.9 মিলিয়ন যোগ হয়েছিল, এবং OBV 27.52 বিলিয়ন থেকে 27.82 বিলিয়নে গিয়েছিল।

আসল উদাহরণ: ২০২৬ সালে Nvidia-র ভলিউম এবং OBV

সময়ে, শেয়ারটি 35.1% বেড়েছিল, 01/04-এ US$ 175.75 থেকে 07/10-এ US$ 237.47-এ। তিনটি মুহূর্ত দেখায় ভলিউম দামের পড়ায় কী যোগ করে:

মে: উঁচু ভলিউম সহ সর্বোচ্চ, এবং তারপর সংশোধন

14/05-এ Nvidia 4.39% বেড়েছিল এবং US$ 235.74-এ বন্ধ হয়েছিল, 180.8 মিলিয়ন শেয়ার ট্রেড হয়ে, গড় 150.2 মিলিয়নের বেশি। এটি ছিল সময়ের OBV-র শীর্ষ: 29.27 বিলিয়ন। দশ পেগাও পরে, 29/05-এ, শেয়ারটি US$ 211.14-এ ছিল। উঁচু ভলিউম সেদিনের আগ্রহ নিশ্চিত করেছিল, কিন্তু তারপরে আসা সংশোধন আটকাতে পারেনি।

আগস্ট: ব্যতিক্রমী ভলিউমের দিন

27/08-এ শেয়ারটি 8.74% লাফ দিয়েছিল, গড় ভলিউমের 2.56 গুণ সহ। এত ভলিউম সহ এমন একটি লাফ বিস্তৃত অংশগ্রহণ দেখায়, কয়েকটা বিচ্ছিন্ন ট্রেড না। তা সত্ত্বেও, পরের দশ পেগাওয়ে দাম 4.25% পিছিয়েছিল, 11/09-এ US$ 218.29-এ। জোরালো ভলিউম নিশ্চিত করে মুভমেন্টটা আসল ছিল; এটা নিশ্চিত করে না যে এটা বিরতি ছাড়া চলবে।

অক্টোবর: দাম সর্বোচ্চে, OBV না

06/10-এ Nvidia US$ 239.24-এ বন্ধ হয়েছিল, সময়ের সবচেয়ে বড় বন্ধ, 14/05-এর US$ 235.74-এর ওপরে। OBV, তবে, 28.75 বিলিয়নে ছিল, মে-র 29.27 বিলিয়নের নিচে। এবং ভলিউম কমছিল: 06/10-এ 101.7 মিলিয়ন এবং 07/10-এ 81.5 মিলিয়ন। দাম নতুন সর্বোচ্চে অথচ OBV আগের সর্বোচ্চের নিচে একটি ডাইভারজেন্স: বৃদ্ধি চলছিল, কিন্তু কম ভলিউম তা ধরে রাখছিল। এরপর কী ঘটে তা ডেটায় নেই; ডাইভারজেন্স শক্তি কমে যাওয়ার একটি সতর্কতা, পতনের পূর্বাভাস না।

ভলিউম কীভাবে ব্যবহার করবেন

ব্রেকআউটের নিশ্চিতকরণ

দাম গড়ের চেয়ে অনেক বেশি ভলিউম সহ একটি রেজিস্ট্যান্স ভাঙলে, পড়াটা হলো অনেক অংশগ্রহণকারী নতুন দাম মেনে নিয়েছে। দুর্বল ভলিউম সহ ব্রেকআউট বেশি ঘন ঘন ব্যর্থ হয় এবং আগের সীমার ভেতরে ফিরে যায়।

সুস্থ প্রবণতা

একটি সুস্থ বৃদ্ধির প্রবণতায়, ভলিউম বৃদ্ধির দিনে বাড়তে থাকে এবং সংশোধনে কমতে থাকে। প্যাটার্নটা উল্টে গেলে, উঁচু ভলিউমে পতন এবং দুর্বল ভলিউমে বৃদ্ধি সহ, প্রবণতা বেশি সতর্কতার দাবি রাখে।

ক্লান্তি

একটি দীর্ঘ মুভমেন্টের পরে ভলিউমের চরম শীর্ষ কখনো কখনো তার শেষ চিহ্নিত করে: যখন শেষ অংশগ্রহণকারীরা একসঙ্গে ঢোকে। 27/08-এর উদাহরণ দেখায় এই ধরনের দিনের পরে বিরতি আসতে পারে।

OBV-র ডাইভারজেন্স

দাম বেশি উঁচু সর্বোচ্চ করে এবং OBV অনুসরণ করে না (বা বিপরীত, তলায়), তখন দাম এবং অংশগ্রহণের মধ্যে একটি অসামঞ্জস্য থাকে, যেমন অক্টোবরে Nvidia-তে হয়েছিল।

সীমাবদ্ধতা

ভলিউম বলে না কে সঠিক ছিল, শুধু কতজন ট্রেড করেছে। অপশনের মেয়াদ, সূচকের রিব্যালেন্সিং বা খবরের দিনগুলো প্রবণতার জন্য কিছু না বুঝিয়েও ভলিউম বাড়িয়ে দিতে পারে। বৃদ্ধি কয়েক সেন্টের হলেও OBV দিনের পুরো ভলিউম যোগ করে, যা পড়াটা বিকৃত করতে পারে।

ভলিউম বিশ্লেষণে সাধারণ ভুল

• বৃদ্ধির দিনে উঁচু ভলিউম মানে "বিক্রেতার চেয়ে বেশি ক্রেতা" মনে করা: প্রতিটি ট্রেডের দুটো পক্ষই থাকে।
• প্রতিটিকে তার নিজের গড়ের সঙ্গে তুলনা করার বদলে ভিন্ন সম্পদের ভলিউম পরম সংখ্যায় তুলনা করা।
• ফরেক্সের ভলিউমকে বাজারের মোট ভলিউম মনে করে ভরসা করা।
• OBV-র পরম মান পড়া, যখন গুরুত্বপূর্ণ হলো দিক এবং ডাইভারজেন্স।
• সাপোর্ট, রেজিস্ট্যান্স এবং প্রবণতা ছাড়া একা ভলিউম ব্যবহার করা।
• ভুলে যাওয়া যে উপরের উদাহরণগুলো যা ঘটেছে তা বর্ণনা করে, যা ঘটবে তা নয়।

অনুশীলন করতে, ডেমো অ্যাকাউন্টে আপনি অনুসরণ করা একটি শেয়ারের দৈনিক গ্রাফ খুলুন, 20 পিরিয়ডের গড় সহ ভলিউম এবং OBV যুক্ত করুন, এবং প্রতিটি ব্রেকআউটে, ভলিউম নিশ্চিত করেছিল কিনা এবং পরের দশ পেগাওয়ে দাম কী করেছিল লিখে রাখুন। কয়েক সপ্তাহ পরে, আপনার রেকর্ড দেখাবে ভলিউমের ফিল্টার আপনার ট্রেড করার পদ্ধতিতে সাহায্য করে কিনা।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান