Figure en diamant : identifier et trader

Le diamant est l'une des figures chartistes les moins communes. Elle combine deux phases qui apparaissent généralement séparément : un élargissement, où le marché devient plus nerveux et les oscillations augmentent, et un rétrécissement, où les oscillations deviennent de plus en plus petites jusqu'à ce que le prix sorte de la formation. Le dessin final ressemble à un losange couché.

Comme elle est rare et dépend beaucoup de l'endroit où l'on trace les lignes, il vaut la peine de voir comment elle apparaît sur un graphique réel. Nous utilisons les cotations quotidiennes réelles de l'indice S&P 500 (données de Yahoo Finance) entre avril et août 2026, avec les chiffres de chaque point et ce que l'indice a fait après.

Qu'est-ce que la figure en diamant

Le diamant a deux moitiés :

• Moitié gauche (élargissement) : chaque sommet est plus haut que le précédent et chaque creux, plus bas. Les lignes qui relient sommets et creux s'ouvrent, comme dans un triangle d'élargissement.
• Moitié droite (rétrécissement) : les sommets se mettent à être inférieurs au plus haut sommet et les creux supérieurs au plus bas creux. Les lignes convergent, comme dans un triangle symétrique.

En reliant les quatre côtés, le losange se forme. La lecture habituelle est celle d'une indécision croissante suivie d'un apaisement, qui se termine par le prix choisissant une direction.

Diamant de sommet

Apparaît après une tendance haussière et suggère un retournement vers le bas. Il se confirme quand le prix clôture en dessous de la ligne inférieure droite, celle qui relie le plus bas creux aux creux ascendants de la deuxième moitié.

Diamant de creux

Apparaît après une baisse et suggère un retournement vers le haut. Il se confirme par une clôture au-dessus de la ligne supérieure droite. Il est encore plus rare que celui de sommet.

Comment calculer l'objectif du diamant

• Hauteur = plus haut sommet − plus bas creux de la figure (la partie la plus large du losange).
• Objectif = point de cassure − hauteur, pour le diamant de sommet ; point de cassure + hauteur, pour celui de creux.

Exemple avec les chiffres réels du S&P 500

• Plus haut sommet : 7 620,90 points le 02/06/2026
• Plus bas creux : 7 237,85 points le 09/06/2026
• Hauteur = 7 620,90 − 7 237,85 = 383,05 points
• Cassure : clôture de 7 408,30 le 23/07, en dessous du plus bas de 7 421,82 du 08/07
• Objectif = 7 408,30 − 383,05 = 7 025,25 points

Exemple réel : un diamant de sommet sur le S&P 500 en 2026

Le S&P 500 a commencé avril à 6 575,32 points et a monté de 15,7 % jusqu'à la clôture de 7 609,78 le 02/06. Cette hausse est le contexte qu'un diamant de sommet exige. Après celle-ci, les oscillations ont suivi le dessin de la figure, même de façon imparfaite, comme c'est presque toujours le cas.

Mai et juin : l'élargissement

Le 14/05, l'indice a marqué un plus haut de 7 517,12 et, le 19/05, un plus bas de 7 333,68. Il a ensuite formé un sommet plus haut, 7 620,90 le 02/06, et un creux plus bas, 7 237,85 le 09/06. En trois semaines, la fourchette entre sommet et creux est passée d'environ 183 à 383 points. C'est la moitié gauche du losange.

Juin et juillet : le rétrécissement

Les sommets suivants sont restés en dessous de 7 620,90 : 7 577,92 le 15/06, 7 579,93 le 10/07 et 7 581,50 le 15/07. Les creux sont restés au-dessus de 7 237,85 et ont monté : 7 294,18 le 26/06 et 7 421,82 le 08/07. Les sommets de la deuxième moitié ont à peine baissé, ce qui rend le dessin moins net que celui des manuels. Ce genre d'imperfection est la règle, pas l'exception.

Cassure et ce qui a suivi

Le 23/07, l'indice a clôturé à 7 408,30, en dessous du dernier creux de la formation. Selon les règles, le diamant de sommet était confirmé. La baisse ne s'est poursuivie que jusqu'au 29/07, quand la clôture a été de 7 316,15, 1,2 % en dessous de la cassure et loin de l'objectif de 7 025,25. Le 04/08, l'indice clôturait déjà à 7 736,52, au-dessus du sommet de la figure, et le 13/08 il a marqué un plus haut de 7 816,70. Qui a vendu à la cassure avec un stop au-dessus du dernier sommet de la formation (7 581,50) a été sorti le 03/08, huit séances plus tard ; qui a vendu sans stop a vu l'indice monter de 5,7 % en quatre séances à partir du 29/07.

Comment trader la figure en diamant

Exigez les deux moitiés et la tendance antérieure

Un élargissement seul est un triangle d'élargissement ; un rétrécissement seul est un triangle symétrique. Le diamant n'existe qu'avec les deux phases, dans cet ordre, après un mouvement clair.

Attendez la clôture hors de la formation

Comme les lignes de la deuxième moitié convergent, le prix les touche plusieurs fois. Utilisez la clôture de la bougie, pas le plus haut ou le plus bas du jour, comme confirmation.

Placez le stop de l'autre côté

Dans le diamant de sommet, la référence la plus utilisée est au-dessus du dernier sommet de la moitié droite ; dans l'exemple, au-dessus de 7 581,50. Une vente à 7 408,30 avec ce stop risquait 173,20 points pour un objectif à 383,05 points de distance. Le calcul semblait favorable, et pourtant l'opération s'est terminée au stop.

Confirmez avec le volume et le contexte

Un volume plus élevé à la cassure renforce la lecture. Les nouvelles macroéconomiques, la saison des résultats et les décisions de taux peuvent annuler n'importe quelle figure sur un indice large comme le S&P 500.

Limites

Le diamant est rare, et le tracé est subjectif : avec d'autres choix de points, la cassure et l'objectif changent. Beaucoup d'analystes trouvent des diamants seulement après que le prix a déjà chuté, ce qui donne une fausse impression que la figure fonctionne toujours. Sur de grands échantillons, les figures rares ont trop peu d'occurrences pour savoir avec certitude comment elles se comportent.

Erreurs courantes en tradant la figure en diamant

• Appeler diamant n'importe quelle consolidation, sans les phases d'élargissement et de rétrécissement.
• Trader la figure sans tendance antérieure claire.
• Entrer avant la clôture hors de la formation.
• Traiter l'objectif comme certain et ne pas utiliser de stop, comme l'a montré le S&P 500 en août.
• Redessiner les lignes après coup pour que la figure paraisse avoir fonctionné.
• Oublier que l'exemple ci-dessus décrit ce qui s'est passé, pas ce qui va se passer.

Pour vous entraîner, cherchez des formations d'élargissement suivies de rétrécissement sur le graphique quotidien des actifs que vous suivez sur le compte démo. Notez les points que vous avez utilisés, la cassure, le stop et l'objectif, et consignez le résultat. Comme le diamant est rare, chaque relevé compte beaucoup pour comprendre comment il se comporte sur votre marché.

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