MACD Nedir ve Bu Gösterge Pratikte Nasıl Kullanılır

Moving Average Convergence Divergence kısaltması olan MACD, üssel hareketli ortalamalardan oluşturulan bir trend ve momentum göstergesidir. Kısa vadeli hareketin, biraz daha uzun vadeli harekete göre güç kazanıp kaybetmediğini görselleştirmeye yardımcı olur.

MACD nasıl hesaplanır

Göstergenin üç parçası vardır. MACD çizgisi, genelde 12 ve 26 periyotluk iki üssel hareketli ortalama arasındaki farktır:

MACD çizgisi = ÜHO(12) - ÜHO(26)

Sinyal çizgisi, MACD çizgisinin kendisi üzerinden hesaplanan 9 periyotluk bir üssel hareketli ortalamadır:

Sinyal çizgisi = MACD çizgisinin ÜHO(9)'u

Histogram, iki çizgi arasındaki farkı gösterir:

Histogram = MACD çizgisi - Sinyal çizgisi

Basitleştirilmiş sayısal bir örnek

Belirli bir anda bir hissenin 12 periyotluk üssel hareketli ortalamasının R$ 25,40'ta ve 26 periyotluk üssel hareketli ortalamasının R$ 24,80'de olduğunu varsayalım. MACD çizgisi şöyle olur:

MACD çizgisi = R$ 25,40 - R$ 24,80 = 0,60

MACD çizgisinin kendi güncel değerleri üzerinden hesaplanan sinyal çizgisi 0,45'teyse, histogram şöyle olur:

Histogram = 0,60 - 0,45 = 0,15

Bu örnekteki gibi pozitif ve artan bir histogram, MACD çizgisinin sinyal çizgisinden yukarı doğru uzaklaştığını gösterir; bu da genelde kısa vadeli yükseliş momentumunun güçlenmesi olarak okunur.

Çizgiler arasındaki kesişim

MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerine çıktığında, bu genelde olası kısa vadeli alıcı güç sinyali olarak yorumlanır. Aşağı kestiğinde, okuma genelde tersinedir. Bu kesişimler, grafiğin daha büyük trendiyle uyumlu gerçekleştiğinde daha güvenilir olma, piyasa yatay seyrettiğinde ise daha az güvenilir olma eğilimindedir; bu durumda MACD art arda birçok yanlış kesişim üretebilir.

Sıfır çizgisi kesişimi

İki çizgi arasındaki kesişime ek olarak, MACD çizgisinin kendisinin sıfırın üzerine veya altına ne zaman çıktığını gözlemlemekte de fayda var. Bu, 12 periyotluk ortalama 26 periyotluğu aştığında veya tam tersi olduğunda gerçekleşir; bu da iki ortalama arasındaki ilişkide, genelde MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki basit bir kesişimden biraz daha uzun vadeli bir trend değişikliğiyle ilişkilendirilen daha geniş bir değişikliği işaret eder.

MACD'de uyumsuzluk

RSI gibi, MACD de fiyatla uyumsuzluk (divergence) oluşturabilir. Fiyat yeni bir zirve yaparken MACD histogramı öncekinden daha düşük bir tepe yaparsa, bu, fiyat henüz dönmemiş olsa bile yükseliş hareketinin güç kaybettiğini düşündürür. Aynı durum bir düşüş uyumsuzluğu için de geçerlidir. Uyumsuzluk, hareketin gücü hakkında bir uyarı sinyalidir, dönüşün tam ne zaman gerçekleşeceğine dair kesin bir öngörü değildir.

MACD ile işlem yaparken yapılan yaygın hatalar

• Daha büyük grafiğin trendini dikkate almadan, sadece bir kesişim yüzünden her işleme girmek.
• MACD'nin hareketli ortalamalar üzerine kurulmuş gecikmeli bir gösterge olduğunu göz ardı etmek; bu da hareketin bir kısmı zaten gerçekleştikten sonra hareketleri doğruladığı anlamına gelir.
• Okumayı destek, direnç veya hacimle karşılaştırmadan sadece MACD'yi kullanmak.
• 12, 26 ve 9'luk varsayılan parametreleri, değişikliğin işlem yapılan varlıkta ve zaman diliminde sonuçları gerçekten iyileştirip iyileştirmediğini önceden test etmeden değiştirmek.

Trend piyasasında MACD ve yatay piyasada MACD

MACD, en iyi sinyallerini genelde zaten belirli bir trendde olan piyasalarda verir, çünkü bu senaryoda kesişimler daha kalıcı hareketleri takip etme eğilimindedir. Net bir yönü olmayan yatay bir piyasada, göstergeyi oluşturan iki hareketli ortalama sık sık birbirini keser ve hızla birbirini iptal eden bir sinyal dizisi üretir; bu da her kesişimi yeni başlayan bir trendmiş gibi işlem yapmaya çalışanlar için zarara neden olabilir. Bu yüzden bir MACD sinyaline güvenmeden önce, daha büyük grafiğin gerçekten devam eden bir trend gösterip göstermediğini yoksa varlığın sadece bir bant içinde salınıp salınmadığını kontrol etmekte fayda var.

MACD'yi daha eksiksiz bir analize nasıl dahil etmeli

MACD, tek başına bir giriş tetiği olmaktan çok, zaten daha büyük trendi ve ilgili fiyat seviyelerini dikkate alan bir analiz içinde bir momentum doğrulaması olarak daha iyi çalışır. Gerçek işlemlerde ona güvenmeden önce göstergenin belirli varlığın geçmişindeki davranışını test etmek, hangi piyasa koşullarında genelde daha iyi çalıştığını ve hangilerinde daha fazla yanlış sinyal ürettiğini anlamaya yardımcı olur.

Yorumlar

1. Henüz yorum yok. İlk yorumu siz yapın.

Yorum bırakın

Yorumu gönder