كيفية إيجاد الدعم والمقاومة في الرسم البياني

الدعم والمقاومة هما أول خطين يتعلم أغلب المتداولين رسمهما، وأيضًا الأكثر رسمًا بشكل خاطئ. رسم بياني بخمسة عشر خطًا أفقيًا لا يساعد على اتخاذ أي قرار؛ مستويان أو ثلاثة مختارة جيدًا تساعد على تحديد أين تدخل، وأين تضع وقف الخسارة، وأين تحقق الربح.

في هذا الدليل، نستخدم أسعار الإغلاق اليومية الفعلية لسهم أبل (AAPL، بيانات من Yahoo Finance) بين مارس وأكتوبر 2026 لإظهار طريقة موضوعية للتحديد وما فعله السعر عند كل مستوى.

ما هما الدعم والمقاومة

الدعم هو منطقة سعرية توقف فيها الانخفاض أكثر من مرة، لأن ظهر مشترون كافون. المقاومة هي العكس: منطقة توقف فيها الارتفاع مرارًا، لأن البائعين سيطروا. وهما ليسا سعرين دقيقين، بل نطاقين. ومن يتعامل مع الدعم كرقم بالسنت مثبت ينتهي به الأمر معتقدًا أن المستوى "فشل" في كل مرة يتجاوزه السعر بقليل.

كيفية إيجاد الدعم والمقاومة

1. ابدأ من الرسم اليومي أو الأسبوعي

المستويات التي تُرى في أطر زمنية أكبر يتابعها عدد أكبر من الناس وتميل إلى أهمية أكبر. وبعد التحديد في الرسم اليومي، انتقل إلى الرسم الأصغر فقط لتحسين الدخول.

2. حدد القمم والقيعان البارزة

قاعدة موضوعية: تكون الشمعة قمة مهمة إذا كانت قمتها أعلى من قمم الخمس جلسات السابقة والخمس التالية؛ وقاعًا مهمًا، إذا كان قاعها أدنى في نفس هذا المدى. يُزيل ذلك أغلب التذبذبات غير المهمة.

3. ابحث عن مناطق بأكثر من لمسة واحدة

قمة منفردة هي فقط قمة. وعندما تقع قمتان أو ثلاث قمم أو قيعان على مسافة أقل من 1% أو 2% من بعضها، تملك منطقة. ارسم نطاقًا يغطي هذه النقاط، لا خطًا رفيعًا.

4. قيّم قوة المستوى

• عدد اللمسات: لمسات أكثر تشير إلى أن مشاركين أكثر يتعرفون على المنطقة.
• رد الفعل: مقدار تحرك السعر بعد كل لمسة.
• الزمن: المستويات التي تظهر على مدى أشهر تُثقل أكثر من تلك التي تظهر في أيام قليلة.

مثال فعلي: الدعم والمقاومة في أبل في 2026

بين 02/03 و07/10/2026، ارتفع السهم من 264.72 دولار إلى 336.67 دولار (ارتفاع 27.18%)، مع أدنى مستوى 245.51 دولار في 30/03 وأعلى مستوى 345.34 دولار في 22/09. وبتطبيق قاعدة الخمس جلسات، تبرز ثلاث مناطق.

مارس: دعم بين 245 و246 دولار

كانت قيعان 20/03 (246.00 دولار)، و30/03 (245.51 دولار)، و07/04 (245.70 دولار) على مسافة أقل من 0.50 دولار من بعضها. كانت ثلاث لمسات في النطاق نفسه خلال أكثر من أسبوعين بقليل. ومن هناك، ارتفع السعر حتى 317.40 دولار في 08/06، بارتفاع 29.28% على قاع مارس. لاحظ أن اللمسة الثالثة، في 07/04، لم تكن إغلاقًا: لمس القاع المنطقة وأغلقت الجلسة عند 253.50 دولار. يُقرأ الدعم من القيعان ورد الفعل، لا من الإغلاق فقط.

يونيو ويوليو: مقاومة بين 315 و317 دولار أصبحت ماضيًا

أوقفت قمم 02/06 (315.45 دولار)، و03/06 (316.94 دولار)، و08/06 (317.40 دولار) الارتفاع، وانخفض السعر حتى 273.75 دولار في 25/06. وفي يوليو، صمد النطاق نفسه مجددًا: قمم 315.48 دولار في 07/07، و316.53 دولار في 09/07، و316.91 دولار في 10/07. وجاء الاختراق في 15/07، بإغلاق عند 327.50 دولار، أعلى بكثير من النطاق. وبعد أسبوعين، في 29/07، سجّل السهم 344.57 دولار. مقاومة اختُبرت مرات كثيرة ليست خالدة؛ وعندما تنكسر بإغلاق واضح أعلاها، قد تكون الحركة التالية قوية.

أغسطس وسبتمبر: مقاومة عند 345 دولار ودعم عند 300 دولار

بعد قمة 29/07، انخفض السهم 7.35% في 31/07 وأغلق عند 308.91 دولار، بقاع عند 300.00 دولار بالضبط. وفي الأسابيع التالية، توقفت القيعان عند 302.56 دولار (03/08)، و301.32 دولار (04/08)، و300.57 دولار (12/08): تحوّلت منطقة 300 دولار إلى دعم. وفي 19/08 أغلق السعر عند 316.83 دولار وبدأ بالارتفاع. وفي 22/09، بلغت القمة 345.34 دولار، أعلى بـ0.22% فقط من قمة يوليو، وتراجع السعر مجددًا، حتى قاع 325.81 دولار في 01/10. عمل نطاق 344 إلى 346 دولار كمقاومة مرتين. هذا يصف ما حدث حتى 07/10؛ ولا يشير إلى ما سيفعله السعر في الاختبار التالي.

كيفية استخدام الدعم والمقاومة

لتحديد موضع وقف الخسارة

في شراء قرب الدعم، يكون وقف الخسارة أسفل النطاق، لا داخله بالضبط. في أبل في أغسطس، تراوحت القيعان بين 300.00 و302.56 دولار. وقف خسارة عند 301 دولار، داخل النطاق، كان سيُصاب في 12/08 (قاع 300.57 دولار)، أسبوعًا قبل أن يعود السعر للارتفاع؛ أما وقف بضعة دولارات أسفل 300 دولار، فكان سيملك مساحة للتذبذب العادي.

لتحديد الهدف

المقاومة التالية هدف طبيعي للشراء. ومن اشترى قرب 300 دولار في أغسطس كان يملك نطاق 344 إلى 346 دولار كمرجعية للخروج.

الاختراقات

يُفضَّل الاختراق المؤكد بإغلاق، لا بقمة خلال اليوم فقط. في 13/07، تجاوزت القمة 323 دولار، لكن الإغلاق بقي عند 317.31 دولار، تقريبًا عند المقاومة نفسها؛ ولم يأتِ التأكيد إلا بعد جلستين.

الحدود

يُظهر الدعم والمقاومة أين تفاعل السعر في الماضي، لا أين سيتفاعل. والأخبار والنتائج الفصلية وتغيرات مزاج السوق تعبر أي خط. والمستويات ذاتية أيضًا: قد يحدد شخصان نطاقات مختلفة قليلاً على الرسم البياني نفسه.

أخطاء شائعة عند تحديد الدعم والمقاومة

• رسم خطوط كثيرة جدًا، واحد عند كل قمة أو قاع صغير.
• معاملة المستوى كسعر دقيق، بدلاً من نطاق.
• وضع وقف الخسارة عند الدعم بالضبط، حيث يضع كثيرون وقفهم.
• اعتبار قمة خلال اليوم اختراقًا دون أن تستمر عند الإغلاق.
• نسيان تحديث المستويات: فمقاومة اختُرقت، كمقاومة 317 دولار في يوليو، تتوقف عن كونها سقفًا.

للتدرب دون المخاطرة بالمال، افتح الرسم اليومي لأصل في الحساب التجريبي، وطبّق قاعدة الخمس جلسات، وحدد ثلاثة نطاقات كحد أقصى، ودوّن ما فعله السعر عند كل لمسة في الأسابيع التالية. هذا السجل يُظهر بسرعة أي المستويات تحددها جيدًا وأيها مجرد ضجيج.

التعليقات

1. لا توجد تعليقات بعد. كن أول من يعلّق.

اترك تعليقًا

إرسال التعليق