RSI: Periode und Niveaus des Relative-Stärke-Index einstellen

Wenige Indikatoren sind so populär wie der RSI, der Relative-Stärke-Index, den J. Welles Wilder 1978 entwickelte. Er erscheint auf praktisch jeder Chartplattform, und die Grundregel, überkauft über 70 und überverkauft unter 30, ist meist eines der ersten Dinge, die ein Einsteiger lernt. Was kaum jemand testet, ist die Wirkung der Einstellungen: Derselbe Wert erzählt im selben Zeitraum mit RSI 7, 14 oder 21 ganz unterschiedliche Geschichten.

In diesem Leitfaden verwenden wir die echten Tageskurse der Apple-Aktie (Daten von Yahoo Finance) von März bis Oktober 2026, um die Berechnung zu zeigen, die Zeiträume zu vergleichen und zu sehen, was jede Einstellung signalisiert hätte.

Was der RSI ist

Der RSI misst die Intensität der jüngsten Preisbewegungen auf einer Skala von 0 bis 100. Er vergleicht den Durchschnitt der Gewinne mit dem Durchschnitt der Verluste der letzten N Perioden: Je mehr die Gewinne dominierten, desto näher an 100; je mehr die Verluste dominierten, desto näher an 0. Der Standardzeitraum ist 14 Kerzen, was im Tageschart die letzten 14 Sitzungen bedeutet.

Wie man den RSI berechnet

• Durchschnitt der Gewinne: Summe der Anstiege der letzten 14 Perioden ÷ 14.
• Durchschnitt der Verluste: Summe der Rückgänge (absoluter Wert) derselben Perioden ÷ 14.
• RS = Durchschnitt der Gewinne ÷ Durchschnitt der Verluste.
• RSI = 100 − 100 / (1 + RS).

Beispiel mit echten Apple-Daten

Zwischen dem Schlusskurs vom 07.05.2026 (US$ 287,44) und dem vom 28.05.2026 (US$ 312,51) liegen 14 tägliche Veränderungen: 10 Anstiege und 4 Rückgänge.

• Summe der Anstiege: US$ 29,25 → Durchschnitt der Gewinne = 29,25 ÷ 14 = 2,089
• Summe der Rückgänge: US$ 4,18 → Durchschnitt der Verluste = 4,18 ÷ 14 = 0,299
• RS = 2,089 ÷ 0,299 = 7,00 (mit den Summen ohne Rundung: 29,25 ÷ 4,18)
• RSI = 100 − 100 / (1 + 7,00) = 87,5

Die Plattformen zeigen für diesen Tag 79,8, den höchsten Wert des Zeitraums. Der Unterschied kommt von der Wilder-Glättung: Nach der ersten Berechnung ist jeder neue Durchschnitt (vorheriger Durchschnitt × 13 + Veränderung des Tages) ÷ 14. Diese Glättung trägt etwas von der älteren Geschichte mit sich und macht den RSI weniger extrem als die Rechnung mit einfachen Durchschnitten.

Echtes Beispiel: der RSI von Apple 2026

Die Aktie stieg von US$ 264,72 am 02.03. auf US$ 336,67 am 07.10., ein Anstieg von 27,18 %, mit einem Tief von US$ 245,51 am 30.03. und einem Hoch von US$ 345,34 am 22.09. Das Chart zeigt den RSI mit 14 Perioden.

Drei Überkauft-Signale, drei Ausgänge

Der RSI mit 14 überstieg den Wert 70 nur dreimal. Am 08.05., bei einem Aktienkurs von US$ 293,32, lag der Preis zehn Handelstage später 5,28 % höher. Am 02.06., bei US$ 315,20, lag er 5,06 % tiefer. Am 16.07., bei US$ 333,26, praktisch unverändert (+0,05 %). Dasselbe Signal, drei entgegengesetzte Ergebnisse: Überkauft ist kein Verkaufssignal.

Eine Überverkauft-Phase, die der RSI mit 14 nicht markierte

Am 25.06. fiel der RSI mit 14 auf 32,20, den niedrigsten Wert des Zeitraums, ohne die 30 zu erreichen. Die Aktie schloss bei US$ 275,15 und lag zehn Handelstage später bei US$ 315,32, ein Anstieg von 14,6 %. Wer auf die 30 wartete, erhielt das Signal nie; mit dem RSI mit 7 markierte derselbe Tag 19,25.

Bärische Divergenz im September

Am 22.09. schloss die Aktie bei US$ 339,75, über dem Schlusskurs vom 28.05. (US$ 312,51) und dem vom 16.07. (US$ 333,26). Der RSI lag jedoch bei 66,88, unter den 79,79 vom Mai und den 71,43 vom Juli. Ein höheres Preishoch mit einem niedrigeren RSI-Hoch ist eine bärische Divergenz. Bis zum 07.10. gab die Aktie nur wenig nach, auf US$ 336,67: Die Divergenz zeigte einen Kraftverlust, keinen Einbruch.

Wie man den RSI einstellt

Periode: 7, 14 oder 21

Im selben Zeitraum von März bis Oktober überstieg der RSI mit 7 die 70 dreizehnmal und fiel siebenmal unter 30, mit einem Höchstwert von 87,26 und einem Tiefstwert von 19,25. Der RSI mit 14 überstieg die 70 dreimal und erreichte nie die 30. Der RSI mit 21 hatte einen Höchstwert von nur 74,52 und einen Tiefstwert von 38,72; er überschritt die 70 viermal, immer mit geringem Abstand, und berührte ebenfalls nie die 30. Eine kurze Periode erzeugt viele Signale und viele Fehlalarme; eine lange erzeugt wenige und verspätete. Die 14 bleibt der meistgenutzte Ausgangspunkt im Tageschart.

Niveaus: 70/30 oder 80/20

Wer einen kurzen RSI nutzt, verschiebt die Niveaus meist auf 80 und 20, um den nervöseren Indikator auszugleichen. Wer einen langen RSI nutzt, kann sie auf 65 und 35 annähern. In einem starken Aufwärtstrend behandeln manche Trader die Zone von 40 bis 50 als Rücksetzer-Bereich, statt auf die 30 zu warten, die möglicherweise nicht kommt, wie am 25.06.

Chart-Zeitrahmen

Der RSI mit 14 im 5-Minuten-Chart betrachtet die letzten 70 Minuten; im Tageschart fast drei Wochen. Wählen Sie die Periode passend zu Ihrem Handelshorizont und vergleichen Sie Signale unterschiedlicher Zeitrahmen nicht, als wären sie gleich.

Grenzen

Der RSI verwendet nur vergangene Preise, verzögert sich bei abrupten Wenden und weiß nichts von Nachrichten oder Bilanzen. Er vergleicht auch keine Werte untereinander: Ein RSI von 70 bei einer volatilen Aktie entspricht nicht einem RSI von 70 bei einem breiten Index.

Häufige Fehler bei der Einstellung des RSI

• Die Periode verkürzen, um mehr Signale zu erhalten, ohne zu merken, dass die meisten davon falsch sein werden.
• Die Niveaus 70/30 bei einem RSI von 5 oder 7 beibehalten, was den Indikator ständig in die Extremzonen treibt.
• Genau auf 30 oder 70 warten, als wären es magische Linien.
• Jedes Überkauft-Signal in einem Aufwärtstrend verkaufen.
• Die Periode so lange anpassen, bis sie die Vergangenheit trifft, was das zukünftige Ergebnis fast immer verschlechtert.
• Vergessen, dass die obigen Beispiele beschreiben, was bei Apple passiert ist, nicht, was passieren wird.

Um ohne Risiko zu üben, setzen Sie im Demokonto denselben Wert mit RSI 7, 14 und 21 nebeneinander ein und notieren Sie einige Wochen lang, wie viele Signale jeder lieferte und was der Preis danach tat. Diese Aufzeichnung sagt mehr über die richtige Einstellung für Sie aus als jeder fertige Standard.

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