Paano mag-trade ng CFD sa praktika: mula sa pagpili ng asset hanggang sa exit

Ang CFD ay ang abbreviation para sa contract for difference: isang instrumentong hindi mo binibili ang mismong asset, kundi isang kontrata na ang resulta ay sumasalamin sa pagkakaiba sa pagitan ng entry price at ng exit price. Nagpapahintulot ito na mag-trade kapwa sa pagtaas at pagbaba ng stocks, indices, currencies, at commodities nang hindi kinakailangang mismong hawakan ang asset. Nakatuon ang gabay na ito sa praktikal na bahagi — ang mga hakbang at ang mga numero ng isang operasyon — hinahayaan ang mas malawak na teorya para sa nakakaunawa na sa basic na mekanismo.

Hakbang 1: unawain kung ano talaga ang ibig sabihin ng margin

Sa pagbubukas ng isang CFD, hindi mo dine-deposito ang buong halaga ng posisyon — isang margin lang, isang porsyento nito. Ipagpalagay ang isang CFD sa isang stock na nakabase sa R$ 100,00, na may hinihinging margin na 20%. Para kontrolin ang isang posisyon ng 100 unit (R$ 10.000,00 na exposure), kailangan mo lang mag-deposito ng R$ 2.000,00. Ang natitirang R$ 8.000,00 ay, sa praktika, hiniram sa pamamagitan ng built-in na leverage sa kontrata — na pinapalaki kapwa ang kita at ang pagkalugi proporsyonal sa na-deposito na kapital.

Hakbang 2: kalkulahin ang resulta bago pumasok, hindi pagkatapos

Ituloy ang halimbawa: kung tumaas ang stock sa R$ 103,00, ang kita sa posisyon ay R$ 300,00 (100 unit × R$ 3,00). Sa margin na na-deposito na R$ 2.000,00, ito ay katumbas ng 15% na return — mas malaki kaysa sa 3% na pagtaas ng asset, dahil sa leverage. Totoo rin ang salamin nito: kung bumaba ang stock sa R$ 97,00, ang pagkalugi na R$ 300,00 ay katumbas din ng 15% ng na-deposito na margin. Ang paggawa ng kalkulasyong ito bago buksan ang posisyon ay umiiwas sa sorpresa ng pagkakita ng maliit na pagbabago sa presyo ng asset na naging malaking pagkalugi sa available na kapital.

Hakbang 3: tukuyin ang stop loss bilang bahagi ng entry, hindi bilang plano B

Dahil pinapalaki ng leverage ang resulta, ang isang kontraryong galaw na mas malaki kaysa inaasahan ay maaaring mabilis na maubos ang available na margin — sa matinding kaso, bumubuo ng margin call, kung saan hihingi ang broker ng dagdag na deposito o awtomatikong isasara ang posisyon para pigilan ang pagkalugi. Ang pagtukoy ng antas ng stop loss sa sandali ng entry, kinakalkula kung magkano ito sa reales at sa porsyento ng margin, ang siyang umiiwas na maapektuhan ng iisang operasyon ang natitirang available na kapital para mag-trade.

Hakbang 4: isaalang-alang ang gastos ng pagpapanatiling bukas ang posisyon

Ang mga CFD na pinananatiling bukas lampas sa parehong araw ay kadalasang bumubuo ng gastos (o, bihira, kredito) sa rollover, sinisingil sa pagpapanatili ng leveraged na posisyon na bukas mula sa isang araw patungo sa susunod. Sa isang posisyon na R$ 10.000,00 na exposure na may rollover rate na 0,03% kada araw, ang pang-araw-araw na gastos ay R$ 3,00 — maliit kung nag-iisa, ngunit naiipon ito sa mga posisyong pinananatili nang ilang linggo, binabawasan ang net na resulta ng operasyon.

Hakbang 5: piliin ang laki ng posisyon batay sa margin, hindi sa exposure

Isang karaniwang pagkakamali ay ang pag-size ng operasyon habang iniisip lamang ang kabuuang exposure (ang R$ 10.000,00 sa halimbawa) nang hindi isinasaalang-alang na ang tunay na risk ng mabilis na pagkalugi ay nakatali sa mas maliit na margin (ang R$ 2.000,00). Bilang praktikal na panuntunan, maraming trader ang naglilimita sa risk ng bawat operasyon sa isang maliit na bahagi ng kabuuang available na kapital — 1% hanggang 2%, halimbawa — kinakalkula batay sa distansya sa pagitan ng entry price at ng stop loss, hindi sa kabuuang laki ng kontrata.

Hakbang 6: subaybayan ang posisyon, hindi lang ang presyo ng asset

Matapos mabuksan ang posisyon, ang mahalagang subaybayan ay hindi lang ang quote ng asset, kundi kung magkano ang natitirang free margin sa account — ang halagang hindi pa nakatali sa bukas na posisyon. Kung maraming leveraged na operasyon ang binuksan nang sabay-sabay, ang free margin ay maaaring mabilis na bumaba kahit walang isa man sa kanila ang umabot sa indibidwal na stop, na nagpapalaki sa risk ng magkasamang margin call. Ang pagtingin sa numerong ito kasama ang presyo ay bahagi ng pagsubaybay, hindi isang sekundaryong detalye.

Pagsasama-sama ng lahat

Ang pag-trade ng CFD nang organisado ay nangangahulugan, sa praktika, ng pagkalkula ng tatlong numero bago ang anumang entry: magkano ang margin na kailangan ng posisyon, magkano ang mawawala kung maabot ang stop, at magkano ang gastos ng pagpapanatili ng posisyon sa naplanong tagal. Ang mga platform tulad ng Duotide ay nagpapakita ng mga halagang ito direkta sa screen ng pagbubukas ng order, na tumutulong gawin ang kalkulasyong ito bago kumpirmahin — ngunit ang desisyon na mag-trade sa loob ng mga limitasyong ito ay nananatiling nasa trader, at ang built-in na leverage sa CFD ay nangangahulugang ang mga pagkalugi ay maaaring lumagpas, sa ilang kaso, sa halagang orihinal na na-deposito bilang margin. Kaya naman, ang mga CFD ay kadalasang inirerekomenda lamang pagkatapos na naunawaan na nang mabuti ng trader ang pag-uugali ng asset nang walang leverage.

Mga komento

1. Wala pang komento. Ikaw ang maunang magkomento.

Mag-iwan ng komento

Ipadala ang komento