CFD işlemleri pratikte nasıl yapılır: varlık seçiminden çıkışa

CFD, fark sözleşmesi (contract for difference) için kullanılan kısaltmadır: varlığın kendisini satın almadığınız, sonucu giriş fiyatı ile çıkış fiyatı arasındaki farkı yansıtan bir sözleşmeye sahip olduğunuz bir araçtır. Bu, hisse senetleri, endeksler, dövizler ve emtialarda hem yükselişte hem düşüşte, varlığa fiziksel olarak sahip olmaya gerek kalmadan işlem yapmayı sağlar. Bu rehber, temel mekanizmayı zaten anlayanlar için daha geniş teoriyi bir kenara bırakıp pratik kısma — bir işlemin adımlarına ve rakamlarına — odaklanır.

Adım 1: marjın gerçekte ne anlama geldiğini anlayın

Bir CFD açtığınızda, pozisyonun tam değerini değil — sadece bir yüzdesini, marjı — yatırırsınız. R$ 100,00'dan işlem gören bir hisse üzerine, %20 marj gerektiren bir CFD düşünün. 100 birimlik bir pozisyonu (R$ 10.000,00 maruziyet) kontrol etmek için sadece R$ 2.000,00 yatırmanız gerekir. Diğer R$ 8.000,00, pratikte, sözleşmeye gömülü kaldıraç tarafından ödünç verilir — bu da yatırılan sermayeye oranla hem kazancı hem de zararı büyütür.

Adım 2: sonucu girmeden önce hesaplayın, sonra değil

Örneğe devam edelim: hisse R$ 103,00'e yükselirse, pozisyondaki kazanç R$ 300,00'dür (100 birim × R$ 3,00). Yatırılan R$ 2.000,00'lık marj üzerinden bu, %15'lik bir getiriyi temsil eder — kaldıraç nedeniyle, varlığın %3'lük değer artışından çok daha fazlası. Ayna da doğrudur: hisse R$ 97,00'ye düşerse, R$ 300,00'lık zarar da yatırılan marjın %15'ini temsil eder. Pozisyonu açmadan önce bu hesabı yapmak, varlığın fiyatındaki küçük bir değişimin mevcut sermayede büyük bir zarara dönüşmesi sürprizini önler.

Adım 3: stop loss'u B planı olarak değil, girişin bir parçası olarak belirleyin

Kaldıraç sonucu büyüttüğünden, beklenenden daha büyük bir ters hareket mevcut marjı hızla tüketebilir — uç durumlarda, aracı kurumun daha fazla yatırım talep ettiği veya zararı sınırlamak için pozisyonu otomatik olarak kapattığı bir marj tamamlama çağrısına yol açar. Girişin bunu R$ cinsinden ve marj yüzdesi olarak ne kadar temsil ettiğini hesaplayarak stop loss seviyesini giriş anında belirlemek, tek bir işlemin işlem yapmak için mevcut geri kalan sermayeyi riske atmasını önleyen şeydir.

Adım 4: pozisyonu açık tutmanın maliyetini göz önünde bulundurun

Aynı günün ötesinde tutulan CFD'ler, kaldıraçlı pozisyonu gecelik açık tutmak için genellikle bir taşıma maliyeti (veya, daha nadiren, bir kredi) oluşturur. Günlük %0,03'lük bir taşıma oranıyla R$ 10.000,00 maruziyetli bir pozisyonda, günlük maliyet R$ 3,00 olur — tek başına küçük bir tutar, ama haftalarca tutulan pozisyonlarda birikerek işlemin net sonucunu azaltır.

Adım 5: pozisyon büyüklüğünü maruziyete göre değil marja göre seçin

Yaygın bir hata, gerçek hızlı kayıp riskinin daha küçük marja (örnekteki R$ 2.000,00) bağlı olduğunu düşünmeden, işlemi sadece toplam maruziyeti (örnekteki R$ 10.000,00) düşünerek boyutlandırmaktır. Pratik bir kural olarak, birçok trader her işlemin riskini, sözleşmenin toplam büyüklüğü üzerinden değil, giriş fiyatı ile stop loss arasındaki mesafe üzerinden hesaplanan, işlem yapmak için mevcut toplam sermayenin küçük bir kısmıyla — örneğin %1 ila %2 — sınırlar.

Adım 6: sadece varlığın fiyatını değil, pozisyonu takip edin

Pozisyon açıldıktan sonra, izlenmesi gereken sadece varlığın kotasyonu değil, hesapta ne kadar serbest marj kaldığıdır — açık pozisyona henüz bağlanmamış tutar. Aynı anda birkaç kaldıraçlı işlem açılırsa, hiçbiri tek tek stopuna ulaşmamış olsa bile serbest marj hızla düşebilir, bu da ortak bir marj tamamlama çağrısı riskini artırır. Bu sayıyı fiyatla birlikte kontrol etmek, ikincil bir ayrıntı değil, takibin bir parçasıdır.

Her şeyi bir araya getirmek

CFD'lerle düzenli bir şekilde işlem yapmak, pratikte, herhangi bir girişten önce üç sayıyı hesaplamak anlamına gelir: pozisyonun ne kadar marj gerektirdiği, stop'a ulaşılırsa ne kadar kaybedileceği ve pozisyonu planlanan süre boyunca tutmanın maliyeti ne kadar olacağı. Duotide gibi platformlar bu değerleri doğrudan emir açma ekranında gösterir, bu da onaylamadan önce bu hesabı yapmaya yardımcı olur — ama bu limitler dahilinde işlem yapma kararı trader'a ait olmaya devam eder ve CFD'ye gömülü kaldıraç, bazı durumlarda kayıpların marj olarak başlangıçta yatırılan tutarı aşabileceği anlamına gelir. Bu yüzden CFD'ler genellikle, işlemci varlığın kaldıraçsız davranışını iyi anladıktan sonra önerilir.

Yorumlar

1. Henüz yorum yok. İlk yorumu siz yapın.

Yorum bırakın

Yorumu gönder