ADX इंडिकेटर क्या है और यह कैसे काम करता है

बहुत से लोग ADX को यह उम्मीद करते हुए देखते हैं कि यह बताएगा कि कीमत बढ़ेगी या गिरेगी। यह इसके काम का नहीं है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) सिर्फ किसी चाल की ताकत मापता है, दिशा को दो दूसरी लाइनों पर छोड़ते हुए जो आमतौर पर उसी पैनल में साथ आती हैं।

यह उलझन आम है क्योंकि इंडिकेटर 0 से 100 के बीच बदलता है, किसी सामान्य ऑसिलेटर जैसा। लेकिन 30 पर मौजूद ADX एक मजबूत तेजी में भी उसी तरह दिख सकता है जैसे एक मजबूत गिरावट में। इस फर्क को समझना शुरुआत में ही गलत एंट्री से बचाता है।

सिस्टम की तीन लाइनें

ADX कभी अकेला नहीं आता। यह J. Welles Wilder द्वारा बनाई गई तीन लाइनों के एक सेट का हिस्सा है:

• +DI: यह मापता है कि एनालाइज किए गए पीरियड में तेजी की चाल कितनी हावी है।
• -DI: यह मापता है कि उसी पीरियड में गिरावट की चाल कितनी हावी है।
• ADX: +DI और -DI के बीच के फर्क का आकार दिखाता है, यानी जीत रहे ट्रेंड की ताकत।

जब +DI, -DI से ऊपर होता है, तो बाजार ज्यादा निरंतरता के साथ ऊपर की तरफ झुका होता है। जब -DI ऊपर होता है, तो बिकवाली का दबाव ज्यादा लगातार रहा है। जब यह फर्क बढ़ता है तो ADX बढ़ता है और जब दोनों लाइनें फिर से पास आती हैं तो घटता है।

गणना कैसे काम करती है

प्रक्रिया हर कैंडल की अधिकतम और न्यूनतम की पिछली कैंडल से तुलना करते हुए शुरू होती है, तथाकथित ट्रू रेंज के भीतर (जो गैप को भी ध्यान में रखता है)। यह फर्क पॉजिटिव और नेगेटिव डायरेक्शनल मूवमेंट पैदा करता है, जो स्मूद होने के बाद (आमतौर पर 14 पीरियड में) +DI और -DI बनाते हैं।

इसके बाद, डायरेक्शनल इंडेक्स (DX) निकाला जाता है:

DX = 100 × |+DI − (-DI)| ÷ (+DI + (-DI))

ADX समय के साथ DX का स्मूद किया गया एवरेज है। आपको यह हिसाब हाथ से करने की जरूरत नहीं है — कोई भी चार्ट प्लेटफॉर्म इंडिकेटर अपने आप प्लॉट करता है —, लेकिन फॉर्मूला समझना यह समझाने में मदद करता है कि ADX देरी से क्यों रिएक्ट करता है: यह चाल शुरू होने के बाद ही ताकत की पुष्टि करता है।

ADX की स्केल कैसे पढ़ें

• 20 से नीचे: कमजोर दिशा या साइडवेज बाजार।
• 20 और 25 के बीच: कोई ट्रेंड शायद बन रहा हो।
• 25 और 40 के बीच: पहले से स्थापित ट्रेंड।
• 40 से ऊपर: मजबूत ट्रेंड; यह जांचना फायदेमंद है कि कीमत बहुत ज्यादा तो नहीं खिंची है।

ये रेंज संदर्भ हैं, सख्त सीमाएं नहीं। 24 का ADX और 26 का ADX अलग-अलग दुनिया नहीं दर्शाते। जो मायने रखता है वह लाइन का झुकाव और इसके इर्द-गिर्द +DI और -DI के बीच का रिश्ता है।

नंबरों के साथ एक उदाहरण

कल्पना कीजिए एक करेंसी पेयर जिसमें, किसी खास दिन, +DI 32 पर है और -DI 12 पर, ADX दो हफ्तों में 18 से बढ़कर 27 हो गया है। रीडिंग: तेजी की चाल ने लगातार ताकत पाई, और खरीदारों व विक्रेताओं के बीच का फर्क बढ़ रहा है — सिर्फ एक अलग-थलग चोटी नहीं।

अब परिदृश्य बदलें: ADX 26 पर है, लेकिन -DI 34 पर है और +DI 15 पर। ADX का नंबर पिछले उदाहरण जैसा है, बस अब बिकवाली का दबाव हावी है। यह दिखाता है कि डायरेक्शनल लाइनों के बिना सिर्फ ADX की वैल्यू देखना आधी रीडिंग है।

ADX इस्तेमाल करते समय आम गलतियां

गिरता हुआ ADX रिवर्सल का ऑटोमैटिक सिग्नल नहीं है — यह बस बता सकता है कि ट्रेंड ने रफ्तार खो दी, लेकिन कीमत अभी भी ज्यादा देर तक उसी दिशा में चल सकती है। एक और गलती तब +DI और -DI के क्रॉसओवर पर ट्रेड करना है जब ADX कम हो: इन हालात में, बाजार आमतौर पर साइडवेज होता है, और क्रॉसओवर बिना असली चाल पैदा किए दोहराने की प्रवृत्ति रखते हैं, सिर्फ तथाकथित साइडवेज रेंज का शोर।

ADX को ज्यादा समझदारी से इस्तेमाल करने का एक तरीका इसे किसी और स्ट्रैटेजी लागू करने से पहले एक फिल्टर की तरह देखना है। उदाहरण के लिए, अगर आप मूविंग एवरेज के साथ ट्रेंड फॉलो करते हैं, तो किसी सिग्नल को वैध मानने से पहले 25 से ऊपर के ADX की मांग कर सकते हैं, बिना साफ दिशा वाले बाजारों में एंट्री को खारिज करते हुए।

ADX को अपनी प्रक्रिया में शामिल करना

व्यवहार में, ADX एंट्री ट्रिगर से ज्यादा कॉन्टेक्स्ट फिल्टर के तौर पर बेहतर काम करता है। यह खरीदने या बेचने के फैसले से पहले वाले एक सवाल का जवाब देने में मदद करता है: क्या यह बाजार वाकई ट्रेंड में है, या मैं साइडवेज माहौल में ट्रेंड की स्ट्रैटेजी फिट करने की कोशिश कर रहा हूं? दिशा के लिए +DI और -DI के साथ, और टाइमिंग के लिए सपोर्ट-रेजिस्टेंस एनालिसिस के साथ मिलाने पर, इंडिकेटर असली उपयोगिता पाता है। अकेले, यह सिर्फ आधी कहानी बताता है — और, फाइनेंशियल मार्केट के किसी भी ट्रेड की तरह, इंडिकेटर का कोई भी कॉम्बिनेशन जोखिम को पूरी तरह खत्म नहीं करता।

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