Average True Range (ATR) क्या है और इसकी गणना कैसे करें

ज्यादातर इंडिकेटर से अलग, Average True Range (ATR) किसी दिशा का अंदाजा लगाने की कोशिश नहीं करता। यह सिर्फ एक चीज़ मापता है: कोई एसेट किसी पीरियड के भीतर, पूर्ण वैल्यू में, आमतौर पर कितना हिलता है। यह वोलैटिलिटी की एक स्केल है, खरीद या बिक्री का सिग्नल नहीं।

ADX और RSI के भी लेखक J. Welles Wilder द्वारा बनाया गया, ATR लगभग हर उस स्ट्रैटेजी में दिखता है जिसे किसी मनमाने ढंग से चुनी गई तय वैल्यू के बजाय एसेट के असली व्यवहार के आधार पर स्टॉप या पोजीशन का आकार तय करना है।

अधिकतम घटा न्यूनतम का सिंपल एवरेज काफी क्यों नहीं है

अगर आप सिर्फ हर कैंडल की अधिकतम में से न्यूनतम घटाएं, तो एक अहम डिटेल छूट जाएगी: गैप। कल्पना कीजिए किसी एसेट का पिछला सेशन R$ 50,00 पर बंद हुआ और अगला सेशन पहले ही R$ 46,00 पर खुला, इसके बाद R$ 45,50 और R$ 46,80 के बीच ट्रेड होते हुए। कैंडल के भीतर बदलाव (अधिकतम घटा न्यूनतम) सिर्फ R$ 1,30 था। लेकिन पिछले बंद होने के बाद से असली चाल R$ 4,50 की थी। इसे नजरअंदाज करना एसेट की असली वोलैटिलिटी को कम आंकता है।

ट्रू रेंज कैसे निकालें

इस समस्या को ठीक करने के लिए, हर कैंडल की ट्रू रेंज (TR) तीन हिसाब में से सबसे बड़ी वैल्यू है:

• मौजूदा कैंडल की अधिकतम घटा मौजूदा कैंडल की न्यूनतम;
• मौजूदा कैंडल की अधिकतम घटा पिछली कैंडल का बंद होना (पूर्ण वैल्यू में);
• मौजूदा कैंडल की न्यूनतम घटा पिछली कैंडल का बंद होना (पूर्ण वैल्यू में)।

ऊपर के उदाहरण में, TR 1,30 (46,80 − 45,50), 3,20 (|46,80 − 50,00|) और 4,50 (|45,50 − 50,00|) में से सबसे बड़ी वैल्यू होगी। यानी, TR = R$ 4,50 — वह नंबर जो असल में चाल का सही आकार पकड़ता है, गैप समेत।

ट्रू रेंज से ATR तक

ATR किसी पीरियड में, आमतौर पर 14 कैंडल में, ट्रू रेंज का एक स्मूद किया गया एवरेज है। पहली वैल्यू आमतौर पर पहले 14 TR का सिंपल एवरेज होती है। इसके बाद, Wilder की स्मूदिंग लागू होती है:

आज का ATR = ((पिछला ATR × 13) + आज का TR) ÷ 14

मान लीजिए कल का ATR R$ 2,00 था और आज का TR, पिछले उदाहरण के हिसाब से, R$ 4,50 रहा:

आज का ATR = ((2,00 × 13) + 4,50) ÷ 14 = (26,00 + 4,50) ÷ 14 = 30,50 ÷ 14 ≈ R$ 2,18

ध्यान दें कि तेज चाल वाली एक अकेली कैंडल ATR को अचानक नहीं उछालती — यह धीरे-धीरे बढ़ता है, क्योंकि यह पिछले 13 पीरियड का वजन साथ लेकर चलता है। यह जानबूझकर है: ATR बार-बार होने वाली वोलैटिलिटी मापता है, किसी अलग-थलग चोटी को नहीं।

व्यवहार में यह किस काम आता है

ATR का सबसे आम इस्तेमाल स्टॉप-लॉस और पोजीशन के आकार को खुद एसेट के व्यवहार के अनुपात में तय करना है, बजाय इसके कि किसी भी बाजार के लिए पॉइंट या रियल में एक तय नंबर इस्तेमाल किया जाए।

एक उदाहरण: अगर किसी एसेट का ATR R$ 2,18 है, तो एंट्री से 1,5 ATR की दूरी पर रखा गया स्टॉप-लॉस एंट्री की कीमत से R$ 3,27 दूर होगा (2,18 × 1,5)। ज्यादा अस्थिर किसी एसेट में, R$ 8,00 के ATR के साथ, वही 1,5 ATR का गुणक R$ 12,00 का स्टॉप देगा — कहीं ज्यादा चौड़ा, क्योंकि खुद एसेट रोजमर्रा में ज्यादा हिलता है। दोनों मामलों में एक जैसी तय स्टॉप दूरी इस्तेमाल करना बहुत सही मायने नहीं रखेगा: ज्यादा शांत एसेट में, स्टॉप बहुत चौड़ा हो जाएगा; ज्यादा अस्थिर में, बहुत टाइट और बाजार के सामान्य शोर से छूने की चपेट में।

ATR यह नहीं बताता कि कीमत कहां जाएगी

एक आम गलती ATR को एंट्री सिग्नल के तौर पर इस्तेमाल करने की कोशिश करना है — ऊंचा ATR न तेजी दिखाता है न गिरावट, सिर्फ बड़ी चाल दिखाता है। 10% की तेज गिरावट और 10% की तेज तेजी मिलती-जुलती ट्रू रेंज रीडिंग पैदा कर सकती हैं, क्योंकि गणना पूर्ण वैल्यू इस्तेमाल करती है। इसीलिए ATR आमतौर पर किसी और इंडिकेटर या ट्रेंड की रीडिंग के साथ दिखता है, कभी अकेले ट्रेड के ट्रिगर के तौर पर नहीं।

ATR को रोजमर्रा में लाना

ATR एंट्री सिग्नल से ज्यादा रिस्क मैनेजमेंट टूल के तौर पर बेहतर काम करता है। यह व्यावहारिक सवालों का जवाब देने में मदद करता है: क्या यह स्टॉप एसेट की मौजूदा वोलैटिलिटी के अनुपात में है? क्या यह पोजीशन का आकार यह देखते हुए सही मायने रखता है कि कीमत आमतौर पर कितनी दोलन करती है? इस तरह इस्तेमाल किए जाने पर, इंडिकेटर एसेट के सामान्य शोर से स्टॉप के छूने की संभावना कम करता है, भले ही मैनेजमेंट की कोई भी तकनीक जोखिम को पूरी तरह खत्म नहीं करती — यह सिर्फ इसे ज्यादा निरंतर तरीके से नापने में मदद करती है।

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