Cos'è l'oscillatore stocastico e come calcolare %K e %D

L'oscillatore stocastico è uno degli indicatori più antichi dell'analisi tecnica e resta tra i più usati, soprattutto nel mercato valutario. L'idea dietro di esso è semplice: in rialzo, le chiusure tendono a restare vicino ai massimi recenti; in calo, vicino ai minimi. L'indicatore misura esattamente questo.

In questa guida usiamo le quotazioni giornaliere reali della coppia EUR/USD (dati Yahoo Finance) tra aprile e ottobre 2026 per mostrare il calcolo di %K e %D e cosa hanno mostrato davvero le zone di 80 e 20.

Cos'è l'oscillatore stocastico

Lo stocastico è stato reso popolare da George Lane negli anni '50. Mostra dove si trova la chiusura attuale dentro la fascia tra il massimo e il minimo degli ultimi N periodi, su una scala da 0 a 100. Un valore di 100 significa chiusura esattamente al massimo del periodo; 0, esattamente al minimo.

L'indicatore ha due linee:

• %K: la linea principale, con periodo standard di 14;
• %D: la media semplice a 3 periodi del %K, che funziona come linea di segnale.

Sopra 80, l'asset è considerato ipercomprato; sotto 20, ipervenduto. Queste zone dicono dove il prezzo ha chiuso dentro la fascia recente, non che si inverte.

Come calcolare lo stocastico

La formula del %K è:

%K = 100 × (chiusura − minimo più basso di 14 giorni) ÷ (massimo più alto di 14 giorni − minimo più basso di 14 giorni)

E il %D è la media degli ultimi tre valori di %K.

Esempio con dati reali di EUR/USD

Abbiamo preso le 14 sedute dal 18/09/2026 al 07/10/2026:

• Massimo più alto del periodo: 1,14945 (21/09)
• Minimo più basso del periodo: 1,11623 (05/10)
• Chiusura del 07/10: 1,12535
• %K = 100 × (1,12535 − 1,11623) ÷ (1,14945 − 1,11623) = 100 × 0,00912 ÷ 0,03322 = 27,45
• %D = (23,45 + 16,31 + 27,45) ÷ 3 = 22,40, usando il %K del 05/10, 06/10 e 07/10

In parole: il giorno 07/10 l'euro ha chiuso al 27% del percorso tra il minimo e il massimo delle ultime tre settimane, sopra la zona di ipervenduto, e il %K era sopra il %D, segnale che la chiusura stava migliorando negli ultimi giorni.

Esempio reale: lo stocastico di EUR/USD nel 2026

Nel grafico, la linea blu è il %K e quella arancione, il %D. I punti rossi segnano i passaggi del %K sopra 80 e quelli verdi, sotto 20. Tra il 01/04 (1,1574) e il 07/10 (1,1254) la coppia è scesa del 2,77%, con massimo di 1,1851 il 17/04 e minimo di 1,1162 il 05/10. In 136 sedute, il %K è entrato 12 volte sopra 80 e 16 volte sotto 20. Quello che è successo dopo è variato molto.

Fine luglio: ipervenduto che ha funzionato

Il 24/07 il %K è sceso a 10,4 con la coppia a 1,1377 e, il 28/07, a 12,1, a 1,1369. Dieci sedute dopo, l'EUR/USD era a 1,1525 e 1,1546, rialzi dell'1,3% e dell'1,56%. È l'uso da manuale: prezzo steso verso il basso in un mercato senza tendenza forte, seguito da reazione.

Agosto: ipercomprato che non ha fatto scendere il prezzo

Il 06/08 il %K ha raggiunto 97,75, il valore più alto della finestra, con la coppia a 1,1557. Chi vendesse per ipercomprato ha visto l'euro salire a 1,1674 dieci sedute dopo e chiudere a 1,1688 il 21/08. In rialzo, la chiusura vicino al massimo è esattamente il comportamento normale.

Settembre: ipervenduto in serie in un calo

Il %K è entrato sotto 20 il 03/09 (1,1585), il 15/09 (1,1549) e il 24/09 (1,1382). In nessuno dei tre casi il prezzo ha reagito: dieci sedute dopo il 03/09 la coppia era a 1,1470, 115 pip sotto; dopo il 15/09, a 1,1373; e dal 24/09 al 07/10 è scesa a 1,1254. In tendenza ribassista, lo stocastico può restare giorni nella zona di ipervenduto mentre il prezzo continua a scendere.

Come usare lo stocastico

Zone di 80 e 20

Funzionano meglio in mercato laterale. Invece di agire appena il %K entra nella zona, molti trader aspettano che ne esca: tornare sotto 80 dopo un ipercomprato, o sopra 20 dopo un ipervenduto. Questo evita buona parte dei casi di settembre, in cui l'indicatore è rimasto bloccato nella zona.

Incrocio tra %K e %D

Il %K che incrocia sopra il %D suggerisce miglioramento dell'impulso; sotto, peggioramento. L'incrocio dentro le zone estreme ha più peso di quello a metà della scala, dove appare continuamente.

A favore della tendenza

Una combinazione comune: identificare la tendenza con una media mobile o con l'ADX e usare lo stocastico solo nel suo senso. In tendenza ribassista, come in settembre, usare i passaggi sopra 80 come punti di attenzione per la vendita e ignorare quelli di ipervenduto; in rialzo, il contrario.

Divergenze

Quando il prezzo fa un nuovo minimo e lo stocastico fa un fondo più alto, il movimento di calo sta perdendo forza. È un segnale di allerta, non di ingresso di per sé.

Limiti

Lo stocastico è rapido e, per questo, nervoso: genera molti segnali, 28 in poco più di sei mesi nell'esempio. Usa solo il prezzo, non sa di notizie, e in tendenze forti le sue zone estreme perdono quasi tutto il valore.

Errori comuni nell'uso dello stocastico

• Vendere ogni volta che il %K supera 80 e comprare ogni volta che scende sotto 20, senza guardare la tendenza.
• Operare incroci di %K e %D a metà della scala, dove quasi non dicono nulla.
• Accorciare il periodo (da 14 a 5, per esempio) senza testare: l'indicatore diventa ancora più nervoso.
• Confondere lo stocastico con l'RSI: il primo guarda la posizione della chiusura nella fascia di prezzo; il secondo, la proporzione tra guadagni e perdite.
• Dimenticare che gli esempi sopra mostrano ciò che è accaduto nel periodo, non ciò che accadrà.

Per fare pratica senza rischiare denaro, apri il grafico di EUR/USD o di un'altra coppia nel conto demo, aggiungi lo stocastico (14, 3) e registra ogni ingresso nelle zone di 80 e 20: la data, se c'era tendenza e dove era il prezzo dieci sedute dopo. In poche settimane avrai il tuo storico personale di quando il segnale aiuta.

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