كيفية استخدام تصحيح فيبوناتشي: المستويات والحساب ومثال حقيقي

من بين الأدوات الأكثر استخدامًا في التحليل الفني تصحيح فيبوناتشي، وهو مجموعة خطوط أفقية تُرسم على حركة سعرية لتحديد مناطق قد يجد فيها تصحيح دعمًا أو مقاومة. الفكرة بسيطة، وتكاد كل منصات الرسوم البيانية ترسم المستويات تلقائيًا.

في هذا الدليل، وبدلًا من مثال مُفترض، نستخدم الأسعار اليومية الحقيقية لسهم Amazon (AMZN) بين مارس وأكتوبر 2026 لحساب المستويات، ونُظهر ما فعله السعر قرب كل منها، ونوضح لماذا هذه الأداة مرجع، لا ضمان.

ما هو تصحيح فيبوناتشي

متتالية فيبوناتشي تسلسل يكون فيه كل رقم مجموع الرقمين السابقين (1، 1، 2، 3، 5، 8، 13...). ومن العلاقات بين هذه الأرقام تنشأ النسب المستخدمة في الرسم البياني: 23,6%، و38,2%، و61,8%، و78,6%. مستوى 50% ليس نسبة فيبوناتشي، لكنه يُدرج عادة لأن كثيرًا من المتداولين يتابعونه.

المنطق هو: بعد حركة قوية، كثيرًا ما يُعيد السعر جزءًا منها قبل استئناف الاتجاه الأصلي أو الانعكاس نهائيًا. تُشير المستويات إلى مقدار ما أُعيد من الحركة.

كيف تُحسب تصحيح فيبوناتشي

في الصعود، تُمدَّد الأداة من قاع إلى قمة الحركة. يُحسب كل مستوى كالآتي:

• المستوى = القمة − (القمة − القاع) × النسبة

وفي الانخفاض، ينعكس الحساب: المستوى = القاع + (القمة − القاع) × النسبة.

مثال ببيانات حقيقية لسهم Amazon

سجّل السهم قاعًا عند US$ 199,14 في 27/03/2026 وقمة عند US$ 287,20 في 03/08/2026. كانت الحركة 287,20 − 199,14 = US$ 88,06.

• 23,6%: 287,20 − 88,06 × 0,236 = 287,20 − 20,78 = US$ 266,42
• 38,2%: 287,20 − 88,06 × 0,382 = 287,20 − 33,64 = US$ 253,56
• 50%: 287,20 − 44,03 = US$ 243,17
• 61,8%: 287,20 − 88,06 × 0,618 = 287,20 − 54,42 = US$ 232,78
• 78,6%: 287,20 − 88,06 × 0,786 = 287,20 − 69,22 = US$ 217,98

مثال حقيقي: تصحيح Amazon في 2026

يُظهر الرسم البياني Amazon من مارس إلى أكتوبر 2026. جاءت قمة 03/08 بعد قفزة مباشرة: أغلق السهم في 30/07 عند US$ 235,50 وفي 31/07 عند US$ 271,58. من هناك بدأ التصحيح، وكان لكل مستوى دور مختلف:

أغسطس: مستوى 23,6% لم يصمد

في 13/08 أغلق السهم عند US$ 265,13، أسفل أول مستوى US$ 266,42. وفي الأسبوعين التاليين تذبذب بينه وبين مستوى 38,2%، بقاع US$ 255,02 في 27/08.

سبتمبر: توقف عند 38,2% وانخفاض حتى قرب 50%

في 01/09 كان القاع US$ 251,93 والإغلاق US$ 254,92، تقريبًا عند مستوى 38,2%. تفاعل السهم حتى US$ 258,90 في 03/09، لكنه أغلق في 09/09 عند US$ 252,40، أسفل المستوى. توقف الانخفاض في 16/09، بقاع US$ 244,30، أعلى بـUS$ 1,13 من مستوى 50%. أعاد التصحيح 48,7% من الارتفاع.

بعد القاع: رد فعل واختبار جديد

في 21/09 أغلق السهم عند US$ 258,45. وعاد لاختبار المنطقة في 28/09، بقاع US$ 244,73، وأغلق في 07/10 عند US$ 259,92. تطابق مستوى 50% مع القاع، لكن هذا لا يُعرف إلا بالنظر إلى الماضي؛ وفي 16/09 لم يكن ممكنًا معرفة أن الانخفاض سيتوقف هناك وليس عند US$ 232,78 في المستوى التالي. هذه حقائق ماضية، لا تنبؤ.

كيف تستخدم تصحيح فيبوناتشي

اختر نقاطًا واضحة

استخدم القاع والقمة الأكثر وضوحًا في الحركة، الظاهرين بسهولة في الرسم اليومي. يُغيّر الاختيار كل شيء: لو استخدم أحد قاع 29/07 (US$ 226,16) بدلًا من قاع مارس، كان مستوى 61,8% سيقع عند US$ 249,48، وكان قاع سبتمبر سيتجاوزه. يمكن للتصحيح نفسه أن يبدو محترمًا لمستوى في رسم واحد ومخترقًا لآخر في رسم آخر.

ابحث عن التقاء

تكتسب المستويات التي تتطابق مع دعوم ومقاومات سابقة أهمية أكبر. في المثال، كان مستوى 61,8% (US$ 232,78) قريبًا من إغلاق US$ 232,79 في 22/06، منطقة توقف السهم عندها من قبل.

انتظر التأكيد

بدلًا من الشراء عندما يلمس السعر الخط، لاحظ إن ظهرت شمعة انعكاس، أو ارتفع الحجم في رد الفعل، أو عاد السعر لتجاوز المستوى السابق. في 17/09، يوم بعد القاع، أغلقت Amazon عند US$ 251,19، أعلى من القاع وأقرب إلى مستوى 38,2%.

حدّد وقف الخسارة مسبقًا

ممارسة شائعة هي وضع وقف الخسارة قليلًا بعد المستوى التالي. فمن يشتري قرب 50% يستخدم مستوى أسفل 61,8%، مع معرفة مسبقة بمقدار المخاطرة.

القيود

لا يتنبأ تصحيح فيبوناتشي بالمستقبل. وبوجود خمسة مستويات متقاربة، يكاد السعر يتوقف دائمًا قرب أحدها، ما يجعل الأداة تبدو أدق مما هي عليه. وفي حالات كثيرة يعبر السعر جميع المستويات دون توقف ملحوظ.

أخطاء شائعة عند استخدام تصحيح فيبوناتشي

• الشراء أو البيع لمجرد وصول السعر إلى خط، دون تأكيد.
• تعديل القاع والقمة حتى تتطابق المستويات مع ما حدث بالفعل.
• استخدام حركات صغيرة، تتقارب فيها المستويات من بعضها.
• تجاهل الاتجاه الرئيسي ومعاملة كل مستوى كنقطة انعكاس.
• التداول دون وقف خسارة لأن المستوى من المفترض أن يصمد.

للتدرب دون المخاطرة بالمال، ارسم تصحيح فيبوناتشي على حركات ماضية للأصل الذي تتابعه في الحساب التجريبي، ودوّن أين توقف كل تصحيح. بعد عشرات الحالات، ستحصل على فكرة حقيقية عن مدى فائدة المستويات في ذلك الأصل.

التعليقات

1. لا توجد تعليقات بعد. كن أول من يعلّق.

اترك تعليقًا

إرسال التعليق