ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট কীভাবে ব্যবহার করবেন

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত টুলের মধ্যে আছে ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট, একটা দামের মুভমেন্টের ওপর আঁকা অনুভূমিক লাইনের একটা সেট, যা এমন অঞ্চল চিহ্নিত করে যেখানে একটা করেকশন সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স খুঁজে পেতে পারে। ধারণাটা সহজ, এবং প্রায় সব চার্ট প্ল্যাটফর্ম স্বয়ংক্রিয়ভাবে লেভেলগুলো আঁকে।

এই গাইডে, একটা বানানো উদাহরণের বদলে, আমরা Amazon-এর শেয়ারের (AMZN) আসল দৈনিক কোটেশন ব্যবহার করি, ২০২৬ সালের মার্চ থেকে অক্টোবর পর্যন্ত, লেভেলগুলো হিসাব করতে, প্রতিটার কাছে দাম কী করেছিল দেখাতে এবং পরিষ্কার করতে কেন এই টুলটা একটা রেফারেন্স, কোনো নিশ্চয়তা না।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট কী

ফিবোনাচি সিরিজ হলো এমন একটা প্রগ্রেশন যেখানে প্রতিটা সংখ্যা আগের দুটোর যোগফল (১, ১, ২, ৩, ৫, ৮, ১৩...)। এই সংখ্যাগুলোর মধ্যে সম্পর্ক থেকে চার্টে ব্যবহৃত অনুপাতগুলো আসে: ২৩.৬%, ৩৮.২%, ৬১.৮% এবং ৭৮.৬%। ৫০% লেভেলটা কোনো ফিবোনাচি অনুপাত না, কিন্তু সাধারণত অন্তর্ভুক্ত করা হয় কারণ অনেক ট্রেডার এটা অনুসরণ করে।

যুক্তিটা হলো: একটা জোরালো মুভমেন্টের পরে, দাম প্রায়ই এর একটা অংশ ফিরিয়ে দেয় মূল দিক পুনরায় ধরার আগে বা সম্পূর্ণভাবে উল্টে যাওয়ার আগে। লেভেলগুলো দেখায় মুভমেন্টের কতটা ফিরিয়ে দেওয়া হয়েছে।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট কীভাবে হিসাব করবেন

একটা বৃদ্ধিতে, টুলটা মুভমেন্টের নিম্ন থেকে শীর্ষ পর্যন্ত টানা হয়। প্রতিটা লেভেল এভাবে হিসাব করা হয়:

• লেভেল = শীর্ষ − (শীর্ষ − নিম্ন) × অনুপাত

একটা পতনে, হিসাবটা উল্টে যায়: লেভেল = নিম্ন + (শীর্ষ − নিম্ন) × অনুপাত।

Amazon-এর আসল ডেটা দিয়ে উদাহরণ

শেয়ারটা ২৭/০৩/২০২৬ তারিখে US$ ১৯৯.১৪ সর্বনিম্ন এবং ০৩/০৮/২০২৬ তারিখে US$ ২৮৭.২০ সর্বোচ্চ স্পর্শ করেছিল। মুভমেন্টটা ছিল ২৮৭.২০ − ১৯৯.১৪ = US$ ৮৮.০৬।

• ২৩.৬%: ২৮৭.২০ − ৮৮.০৬ × ০.২৩৬ = ২৮৭.২০ − ২০.৭৮ = US$ ২৬৬.৪২
• ৩৮.২%: ২৮৭.২০ − ৮৮.০৬ × ০.৩৮২ = ২৮৭.২০ − ৩৩.৬৪ = US$ ২৫৩.৫৬
• ৫০%: ২৮৭.২০ − ৪৪.০৩ = US$ ২৪৩.১৭
• ৬১.৮%: ২৮৭.২০ − ৮৮.০৬ × ০.৬১৮ = ২৮৭.২০ − ৫৪.৪২ = US$ ২৩২.৭৮
• ৭৮.৬%: ২৮৭.২০ − ৮৮.০৬ × ০.৭৮৬ = ২৮৭.২০ − ৬৯.২২ = US$ ২১৭.৯৮

আসল উদাহরণ: ২০২৬ সালে Amazon-এর করেকশন

চার্টে Amazon দেখানো হয়েছে ২০২৬ সালের মার্চ থেকে অক্টোবর পর্যন্ত। ০৩/০৮-এর সর্বোচ্চ একটা গ্যাপের ঠিক পরে এসেছিল: শেয়ারটা ৩০/০৭ তারিখে US$ ২৩৫.৫০-এ এবং ৩১/০৭ তারিখে US$ ২৭১.৫৮-এ বন্ধ হয়েছিল। সেখান থেকে করেকশন শুরু হয়েছিল, এবং প্রতিটা লেভেলের একটা ভিন্ন ভূমিকা ছিল:

আগস্ট: ২৩.৬% লেভেল ধরে রাখেনি

১৩/০৮ তারিখে শেয়ারটা US$ ২৬৫.১৩-এ বন্ধ হয়েছিল, প্রথম লেভেলের US$ ২৬৬.৪২-এর নিচে। পরের দুই সপ্তাহে এটা এর এবং ৩৮.২%-এর মধ্যে ওঠানামা করেছিল, ২৭/০৮ তারিখে US$ ২৫৫.০২ সর্বনিম্ন সহ।

সেপ্টেম্বর: ৩৮.২%-এ বিরতি এবং ৫০%-এর কাছাকাছি পতন

০১/০৯ তারিখে সর্বনিম্ন ছিল US$ ২৫১.৯৩ এবং ক্লোজ US$ ২৫৪.৯২, প্রায় ৩৮.২% লেভেলের ওপর। শেয়ারটা ০৩/০৯ তারিখে US$ ২৫৮.৯০ পর্যন্ত প্রতিক্রিয়া দেখিয়েছিল, কিন্তু ০৯/০৯ তারিখে US$ ২৫২.৪০-এ বন্ধ হয়েছিল, লেভেলের নিচে। পতনটা ১৬/০৯ তারিখে থেমেছিল, US$ ২৪৪.৩০ সর্বনিম্ন সহ, ৫০% লেভেলের US$ ১.১৩ উপরে। করেকশনটা বৃদ্ধির ৪৮.৭% ফিরিয়ে দিয়েছিল।

নিম্নের পরে: প্রতিক্রিয়া এবং নতুন পরীক্ষা

২১/০৯ তারিখে শেয়ারটা US$ ২৫৮.৪৫-এ বন্ধ হয়েছিল। ২৮/০৯ তারিখে অঞ্চলটা আবার পরীক্ষা করেছিল, US$ ২৪৪.৭৩ সর্বনিম্ন সহ, এবং ০৭/১০ তারিখে US$ ২৫৯.৯২-এ বন্ধ হয়েছিল। ৫০% লেভেল নিম্নের সাথে মিলে গিয়েছিল, কিন্তু এটা শুধু পেছনে তাকিয়েই জানা যায়; ১৬/০৯ তারিখে জানার কোনো উপায় ছিল না যে পতনটা সেখানে থামবে আর পরের লেভেলের US$ ২৩২.৭৮-এ নয়। এগুলো অতীতের ঘটনা, কোনো পূর্বাভাস নয়।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট কীভাবে ব্যবহার করবেন

স্পষ্ট পয়েন্ট বেছে নিন

মুভমেন্টের সবচেয়ে স্পষ্ট নিম্ন এবং শীর্ষ ব্যবহার করুন, যা দৈনিক চার্টে কোনো প্রচেষ্টা ছাড়াই দেখা যায়। পছন্দটা সবকিছু বদলে দেয়: কেউ যদি মার্চের বদলে ২৯/০৭-এর সর্বনিম্ন (US$ ২২৬.১৬) নিম্ন হিসেবে ব্যবহার করতো, ৬১.৮% লেভেলটা US$ ২৪৯.৪৮-এ থাকতো, এবং সেপ্টেম্বরের সর্বনিম্ন এটা অতিক্রম করতো। একই করেকশন একটা আঁকায় একটা লেভেল মানছে এবং আরেকটায় আরেকটা ভাঙছে বলে মনে হতো।

কনফ্লুয়েন্স খুঁজুন

আগের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্সের সাথে মিলে যাওয়া লেভেলগুলো গুরুত্ব পায়। উদাহরণে, ৬১.৮% লেভেল (US$ ২৩২.৭৮) ২২/০৬-এর US$ ২৩২.৭৯ ক্লোজের কাছে ছিল, এমন একটা অঞ্চল যেখানে শেয়ারটা আগেও থেমেছিল।

নিশ্চিতকরণের জন্য অপেক্ষা করুন

দাম লাইনে স্পর্শ করলে কেনার বদলে, দেখুন একটা রিভার্সাল ক্যান্ডেল দেখা যায় কিনা, প্রতিক্রিয়ায় ভলিউম বাড়ে কিনা বা দাম আবার আগের লেভেল অতিক্রম করে কিনা। ১৭/০৯ তারিখে, নিম্নের একদিন পরে, Amazon US$ ২৫১.১৯-এ বন্ধ হয়েছিল, সর্বনিম্নের উপরে এবং ৩৮.২% লেভেলের কাছাকাছি।

আগেই স্টপ নির্ধারণ করুন

একটা সাধারণ অনুশীলন হলো পরের লেভেলের একটু বাইরে স্টপ রাখা। যে ৫০%-এর কাছে কিনতো সে ৬১.৮%-এর নিচে কিছু ব্যবহার করতো, আগে থেকেই জেনে কতটা ঝুঁকি নেওয়া হচ্ছে।

সীমাবদ্ধতা

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ভবিষ্যৎ অনুমান করে না। একে অপরের কাছাকাছি পাঁচটা লেভেল দিয়ে, দাম প্রায় সবসময় তাদের কোনো একটার কাছে থামে, যা টুলটাকে বাস্তবের চেয়ে বেশি নির্ভুল মনে করায়। অনেক ক্ষেত্রে দাম কোনো গুরুত্বপূর্ণ বিরতি ছাড়াই সব লেভেল অতিক্রম করে।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ব্যবহারে সাধারণ ভুল

• শুধু দাম একটা লাইনে পৌঁছেছে বলে কেনা বা বিক্রি করা, নিশ্চিতকরণ ছাড়াই।
• লেভেলগুলো যা ইতিমধ্যে ঘটেছে তার সাথে মিলে যাওয়া পর্যন্ত নিম্ন এবং শীর্ষ সামঞ্জস্য করা।
• ছোট মুভমেন্ট ব্যবহার করা, যেখানে লেভেলগুলো একে অপরের সাথে লেগে থাকে।
• মূল ট্রেন্ড উপেক্ষা করা এবং প্রতিটা লেভেলকে একটা রিভার্সাল পয়েন্ট হিসেবে ধরা।
• লেভেলটা ধরে রাখা উচিত বলে স্টপ ছাড়া ট্রেড করা।

টাকা ঝুঁকিতে না ফেলে অনুশীলনের জন্য, ডেমো অ্যাকাউন্টে আপনি অনুসরণ করা অ্যাসেটের অতীতের মুভমেন্টে ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট আঁকুন এবং প্রতিটা করেকশন কোথায় থেমেছিল তা লিখে রাখুন। কয়েক ডজন কেসের পর, ঐ অ্যাসেটে লেভেলগুলো কতটা সাহায্য করে তার একটা আসল ধারণা হবে।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান