Parabolic SAR: was er ist, wie man ihn berechnet und anwendet

Der Parabolic SAR wurde 1978 von J. Welles Wilder vorgestellt, im selben Buch, in dem er den RSI und den ATR einführte. SAR bedeutet stop and reverse, stoppen und umkehren: Die ursprüngliche Idee war, dass der Trader immer positioniert ist, gekauft oder verkauft, und dass der Punkt des Indikators gleichzeitig der Stop der aktuellen Position und der Einstieg der entgegengesetzten Position ist.

In diesem Leitfaden verwenden wir die echten Tageskurse von Tesla (TSLA, Daten von Yahoo Finance) zwischen April und Oktober 2026, mit der Standardeinstellung 0,02 und 0,20, um die Berechnung zu zeigen und was geschehen wäre, hätte man jeder Wende des Indikators gefolgt.

Was der Parabolic SAR ist

Im Chart erscheint der SAR als eine Abfolge von Punkten:

• Punkte unter den Candles: Aufwärtstrend. Der Punkt steigt jeden Tag und dient als Stop für Long-Positionen.
• Punkte über den Candles: Abwärtstrend. Der Punkt fällt jeden Tag und dient als Stop für Short-Positionen.
• Wende: Durchbricht das Tagestief den Punkt in einem Aufwärtstrend (oder das Tageshoch den Punkt in einem Abwärtstrend), wechselt der Indikator die Seite.

Der Name parabolisch kommt von der Form der Kurve: Zu Beginn eines Trends bewegen sich die Punkte langsam, und während der Preis neue Extreme erreicht, beschleunigen sie in seine Richtung.

Wie man den Parabolic SAR berechnet

Die Formel verwendet drei Elemente:

• EP (Extrempunkt): das höchste Hoch des aktuellen Aufwärtstrends oder das niedrigste Tief des Abwärtstrends.
• AF (Beschleunigungsfaktor): beginnt bei 0,02 und steigt mit jedem neuen EP um 0,02, bis zur Grenze von 0,20.
• SAR von morgen = SAR von heute + AF × (EP − SAR von heute).

Zwei Regeln ergänzen die Berechnung. In einem Aufwärtstrend darf der SAR nie über den Tiefs der letzten beiden Candles liegen; in einem Abwärtstrend nie unter den Hochs der letzten beiden. Und bei der Wende wird der neue SAR zum EP des beendeten Trends, wobei der AF wieder auf 0,02 zurückfällt.

Beispiel mit echten Tesla-Daten

Im August 2026 befand sich Tesla laut SAR in einem Aufwärtstrend. Am Ende des 12.08.:

• SAR = US$ 304,03; EP (höchstes Hoch des Anstiegs) = US$ 336,20; AF = 0,06
• SAR vom 13.08. = 304,03 + 0,06 × (336,20 − 304,03) = 304,03 + 1,93 = US$ 305,96
• Am 13.08. lag das Hoch bei US$ 341,64, ein neues Extrem: Der EP wechselt auf 341,64 und der AF steigt auf 0,08
• SAR vom 14.08. = 305,96 + 0,08 × (341,64 − 305,96) = 305,96 + 2,85 = US$ 308,81

Mit dem höheren AF stieg der Punkt um US$ 2,85 statt US$ 1,93. So zieht sich der Stop zusammen, während der Trend fortschreitet. Die Werte können zwischen Plattformen um einige Cent abweichen, je nachdem, an welchem Punkt jede die Berechnung beginnt.

Echtes Beispiel: der Parabolic SAR von Tesla im Jahr 2026

Im Chart beginnt Tesla den April bei US$ 381,26 und beendet den 07.10.2026 bei US$ 377,81, praktisch an derselben Stelle, durchläuft dabei aber ein Hoch von US$ 453,40 am 13.05. und ein Tief von US$ 297,38 am 29.07. In diesem Zeitraum von 131 Handelstagen wendete der SAR 11 Mal. Zur Vereinfachung verwenden die Ergebnisse unten den Schlusskurs des Tages jeder Wende.

Juli: der gut erfasste Rückgang

Am 15.07. durchbrach das Tief von US$ 390,66 den SAR, und der Indikator wendete nach unten, wobei die Aktie bei US$ 394,46 schloss. Am 23.07. eröffnete Tesla mit einem Abwärtssprung und schloss bei US$ 319,69, gegenüber US$ 374,01 am Vortag. Der AF stieg bis auf 0,18, und der SAR fiel hinter dem Preis her, bis zur Aufwärtswende vom 04.08., mit einem Schlusskurs von US$ 327,35. Ein Verkauf, der dem SAR folgte, hätte US$ 67,11 pro Aktie eingebracht, 17,0% des Einstiegspreises.

August und September: der Anstieg und der bewegliche Stop

Von der Wende am 04.08. bis zum 14.09. lagen die Punkte unter dem Preis und stiegen: US$ 297,38 am 04.08., US$ 327,38 am 21.08., US$ 357,68 am 11.09. Am 14.09. berührte das Tief von US$ 357,04 den Punkt und beendete den Anstieg mit einem Schlusskurs von US$ 358,97. Der Kauf vom 04.08. hätte US$ 31,62 pro Aktie eingebracht, 9,7%, ohne dass der Trader entscheiden musste, wohin er den Stop verschiebt.

Ende September: drei Wenden in drei Wochen

Nach dem 14.09. bewegte sich die Aktie seitwärts, und der SAR wendete am 22.09. (Schlusskurs US$ 378,90), am 28.09. (US$ 357,45) und am 05.10. (US$ 378,73). Folgte man jeder Wende, ergaben sich drei Verluste in Folge, von US$ 19,93, US$ 21,45 und US$ 21,28 pro Aktie. Addiert man alle zehn zwischen dem 15.04. und 05.10. abgeschlossenen Operationen, hätte das Ergebnis einen Verlust von US$ 63,84 pro Aktie ergeben, mit nur 3 gewinnenden Operationen, vor Kosten. Die beiden großen Gewinne von Juli und August deckten die Verluste der trendlosen Phasen nicht.

Wie man den Parabolic SAR nutzt

Als beweglicher Stop

Das ist die nützlichste Anwendung. Wer aus einem anderen Grund bereits in einer Position ist, kann den Punkt des SAR als Stop verwenden und ihn bei jedem Candle anpassen. Der Indikator löst eine häufige Frage, wohin man den Stop verschiebt, mit einer objektiven Regel.

Mit einem Trendfilter

Da der SAR allein immer positioniert ist, verliert er in Seitwärtsphasen. Ein Filter wie der ADX über 25, oder der Preis über dem 200-Perioden-Durchschnitt, hilft, nur die Wenden in Richtung des größeren Trends zu handeln und die anderen zu ignorieren.

Anpassung des Beschleunigungsfaktors

Ein kleinerer anfänglicher AF, wie 0,01, lässt die Punkte weiter vom Preis entfernt und reduziert die Wenden, auf Kosten eines größeren Gewinnrückgabe beim Ausstieg. Ein größerer AF macht das Gegenteil. Die Einstellung zu ändern verändert die Ergebnisse vollständig, testen Sie also vorher am Basiswert, mit dem Sie handeln.

Einschränkungen

Der SAR misst nicht die Stärke des Trends, er folgt ihr nur. In Seitwärtsmärkten wendet er ständig, wie Mai, Juni und September bei Tesla zeigten. Preissprünge bei der Eröffnung, wie der vom 23.07., können den Preis weit über den Punkt hinausschießen lassen, und der Stop fällt schlechter aus als geplant.

Häufige Fehler bei der Nutzung des Parabolic SAR

• Die Position bei jeder Wende umkehren, ohne Trendfilter.
• Den SAR bei Basiswerten oder Zeiträumen ohne klaren Trend verwenden.
• Den Beschleunigungsfaktor ändern, ohne die Auswirkung auf die Anzahl der Signale zu testen.
• Annehmen, dass der Punkt des SAR den Ausstieg zu diesem Preis garantiert: bei Eröffnungssprüngen kann die Ausführung deutlich schlechter sein.
• Den Indikator nach den besten Abschnitten bewerten, wie dem Juli, und die Verlustserien vergessen.
• Vergessen, dass die obigen Beispiele beschreiben, was geschah, nicht, was geschehen wird.

Zum Üben setzen Sie den Parabolic SAR in das Tageschart eines Basiswerts, den Sie im Demokonto beobachten, und notieren mehrere Wochen lang jede Wende, den Einstiegs- und Ausstiegspreis und das Ergebnis. Wiederholen Sie die Aufzeichnung danach, indem Sie den SAR nur als Stop für nach einem anderen Kriterium gewählte Operationen verwenden, und vergleichen Sie die beiden Ergebnisse.

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