Parabolic SAR: qué es, cómo calcularlo y cómo usar el indicador

El Parabolic SAR fue presentado por J. Welles Wilder en 1978, en el mismo libro en el que lanzó el RSI y el ATR. SAR significa stop and reverse, detener e invertir: la idea original era que el trader estuviera siempre posicionado, comprado o vendido, y que el punto del indicador fuera a la vez el stop de la posición actual y la entrada de la posición contraria.

En esta guía usamos las cotizaciones diarias reales de Tesla (TSLA, datos de Yahoo Finance) entre abril y octubre de 2026, con la configuración estándar de 0,02 y 0,20, para mostrar el cálculo y lo que habría pasado siguiendo cada giro del indicador.

Qué es el Parabolic SAR

En el gráfico, el SAR aparece como una secuencia de puntos:

• Puntos por debajo de las velas: tendencia alcista. El punto sube cada día y sirve de stop para quien está comprado.
• Puntos por encima de las velas: tendencia bajista. El punto baja cada día y sirve de stop para quien está vendido.
• Giro: cuando la mínima del día perfora el punto en un alza (o la máxima lo perfora en una caída), el indicador cambia de lado.

El nombre parabólico viene de la forma de la curva: al comienzo de una tendencia los puntos avanzan despacio y, a medida que el precio hace nuevos extremos, aceleran hacia él.

Cómo calcular el Parabolic SAR

La fórmula usa tres elementos:

• EP (punto extremo): el mayor máximo de la tendencia alcista actual, o el menor mínimo de la tendencia bajista.
• AF (factor de aceleración): empieza en 0,02 y aumenta 0,02 con cada nuevo EP, hasta el límite de 0,20.
• SAR de mañana = SAR de hoy + AF × (EP − SAR de hoy).

Dos reglas completan el cálculo. En un alza, el SAR nunca puede quedar por encima de las mínimas de las dos últimas velas; en una caída, nunca por debajo de las máximas de las dos últimas. Y, en el giro, el nuevo SAR pasa a ser el EP de la tendencia que terminó, con el AF volviendo a 0,02.

Ejemplo con datos reales de Tesla

En agosto de 2026 Tesla estaba en tendencia alcista según el SAR. Al cierre del 12/08:

• SAR = US$ 304,03; EP (mayor máximo del alza) = US$ 336,20; AF = 0,06
• SAR del 13/08 = 304,03 + 0,06 × (336,20 − 304,03) = 304,03 + 1,93 = US$ 305,96
• El 13/08 la máxima fue US$ 341,64, un nuevo extremo: el EP pasa a 341,64 y el AF sube a 0,08
• SAR del 14/08 = 305,96 + 0,08 × (341,64 − 305,96) = 305,96 + 2,85 = US$ 308,81

Con el AF mayor, el punto subió US$ 2,85 en vez de US$ 1,93. Así es como el stop se ajusta conforme avanza la tendencia. Los valores pueden diferir algunos centavos entre plataformas, por el punto en que cada una empieza el cálculo.

Ejemplo real: el Parabolic SAR de Tesla en 2026

En el gráfico, Tesla empieza abril a US$ 381,26 y termina el 07/10/2026 a US$ 377,81, prácticamente en el mismo lugar, pero pasando por un máximo de US$ 453,40 el 13/05 y un mínimo de US$ 297,38 el 29/07. En ese intervalo de 131 sesiones, el SAR giró 11 veces. Para simplificar, los resultados de abajo usan el cierre del día de cada giro.

Julio: la caída bien capturada

El 15/07 la mínima de US$ 390,66 perforó el SAR y el indicador giró a la baja, con la acción cerrando a US$ 394,46. El 23/07 Tesla abrió con un salto a la baja y cerró a US$ 319,69, frente a US$ 374,01 del día anterior. El AF fue subiendo hasta 0,18 y el SAR bajó detrás del precio hasta el giro alcista del 04/08, con cierre a US$ 327,35. Una venta siguiendo el SAR habría ganado US$ 67,11 por acción, 17,0% del precio de entrada.

Agosto y septiembre: el alza y el stop móvil

Desde el giro del 04/08 hasta el 14/09, los puntos quedaron por debajo del precio y fueron subiendo: US$ 297,38 el 04/08, US$ 327,38 el 21/08, US$ 357,68 el 11/09. El 14/09 la mínima de US$ 357,04 tocó el punto y cerró el alza con cierre a US$ 358,97. La compra del 04/08 habría rendido US$ 31,62 por acción, 9,7%, sin que el trader necesitara decidir dónde mover el stop.

Fin de septiembre: tres giros en tres semanas

Después del 14/09 la acción se movió lateral, y el SAR giró el 22/09 (cierre a US$ 378,90), el 28/09 (US$ 357,45) y el 05/10 (US$ 378,73). Siguiendo cada giro, hubo tres pérdidas seguidas, de US$ 19,93, US$ 21,45 y US$ 21,28 por acción. Sumando las diez operaciones cerradas entre el 15/04 y el 05/10, el resultado habría sido una pérdida de US$ 63,84 por acción, con solo 3 operaciones ganadoras, antes de costos. Las dos ganancias grandes de julio y agosto no cubrieron las pérdidas de las fases sin tendencia.

Cómo usar el Parabolic SAR

Como stop móvil

Es el uso más útil. Quien ya está en una posición por otro motivo puede usar el punto del SAR como stop y ajustarlo en cada vela. El indicador resuelve una duda común, dónde subir el stop, con una regla objetiva.

Con un filtro de tendencia

Como el SAR por sí solo siempre está posicionado, pierde en las fases laterales. Un filtro como el ADX por encima de 25, o el precio por encima de la media de 200 periodos, ayuda a operar solo los giros a favor de la tendencia mayor y a ignorar los demás.

Ajuste del factor de aceleración

Un AF inicial menor, como 0,01, deja los puntos más lejos del precio y reduce los giros, al costo de devolver más ganancia en la salida. Un AF mayor hace lo contrario. Cambiar la configuración cambia por completo los resultados, así que pruébalo antes en el activo que operas.

Limitaciones

El SAR no mide la fuerza de la tendencia, solo la sigue. En mercados laterales gira todo el tiempo, como mostraron mayo, junio y septiembre en Tesla. Los saltos de precio en la apertura, como el del 23/07, pueden hacer que el precio pase mucho más allá del punto, y el stop sale peor de lo planeado.

Errores comunes al usar el Parabolic SAR

• Invertir la posición en cada giro, sin filtro de tendencia.
• Usar el SAR en activos o periodos sin tendencia clara.
• Cambiar el factor de aceleración sin probar el efecto en el número de señales.
• Creer que el punto del SAR garantiza la salida a ese precio: en saltos de apertura, la ejecución puede ser mucho peor.
• Evaluar el indicador por los mejores tramos, como julio, y olvidar las rachas de pérdidas.
• Olvidar que los ejemplos anteriores describen lo que pasó, no lo que va a pasar.

Para practicar, coloca el Parabolic SAR en el gráfico diario de un activo que sigas en la cuenta demo y registra, durante algunas semanas, cada giro, el precio de entrada y salida y el resultado. Después repite el registro usando el SAR solo como stop de operaciones elegidas por otro criterio y compara los dos resultados.

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