Kalkulator Stop Loss dengan ATR: Cara Menentukan Jaraknya

Salah satu keraguan paling umum bagi yang baru mulai bertransaksi adalah pada jarak berapa menempatkan stop loss. Menempatkannya terlalu dekat meningkatkan peluang terkena stop oleh fluktuasi normal aset. Menempatkannya terlalu jauh meningkatkan kerugian ketika transaksi salah arah. Cara praktis menjawab pertanyaan ini adalah menggunakan ATR, Average True Range, sebagai acuan volatilitas terkini untuk menghitung jarak stop.

Apa yang Diukur ATR

ATR mengukur besaran rata-rata pergerakan harga dalam sejumlah periode tertentu, biasanya 14. ATR tidak menunjukkan arah, hanya seberapa jauh aset biasanya bergerak. Untuk setiap candle, dihitung True Range, yaitu nilai terbesar di antara tiga opsi ini: selisih antara titik tertinggi dan terendah candle saat ini, selisih antara titik tertinggi saat ini dan penutupan sebelumnya, dan selisih antara titik terendah saat ini dan penutupan sebelumnya. ATR adalah rata-rata nilai-nilai ini sepanjang periode yang dipilih.

Rumus Stop Berbasis ATR

Jarak stop = ATR x pengali

Untuk transaksi beli: Stop = harga entry - jarak stop

Untuk transaksi jual: Stop = harga entry + jarak stop

Contoh Terpecahkan dalam R$

Misalkan sebuah transaksi beli pada saham yang diperdagangkan di R$ 50,00, dengan ATR harian R$ 1,20 dan pengali 2. Jarak stop-nya adalah:

• Jarak = R$ 1,20 x 2 = R$ 2,40
• Stop = R$ 50,00 - R$ 2,40 = R$ 47,60

Sekarang misalkan sebuah akun R$ 20.000,00, dengan risiko maksimum 1% per transaksi, atau R$ 200,00. Ukuran posisi dihitung dengan membagi risiko dalam R$ dengan jarak stop:

• Ukuran posisi = R$ 200,00 / R$ 2,40 = sekitar 83 saham

Dengan posisi ini, jika harga turun hingga R$ 47,60, kerugiannya mendekati R$ 200,00 yang direncanakan, sebelum biaya komisi. Target acuan 2R, atau dua kali risiko yang diambil, akan berada sekitar R$ 54,80, tetapi ini hanyalah acuan matematis, bukan jaminan bahwa harga akan mencapainya.

ATR Tidak Menggantikan Struktur Grafik

ATR menjawab pertanyaan seberapa jauh aset ini biasanya bergerak. ATR tidak menjawab pertanyaan di mana ide entry saya salah. Pertanyaan kedua ini datang dari analisis grafik, seperti dasar sebelumnya atau zona support. Urutan yang disarankan adalah: pertama tandai level yang membatalkan transaksi, lalu ukur jarak antara entry dan level tersebut, dan baru kemudian bandingkan jarak ini dengan ATR untuk melihat apakah masuk akal mengingat volatilitas terkini. Jika jarak struktural jauh lebih kecil daripada yang disarankan ATR, stop mungkin terlalu ketat untuk noise normal aset tersebut.

Tidak Ada Pengali yang Sempurna

Pengali rendah menciptakan stop yang lebih dekat dan posisi lebih besar untuk risiko R$ yang sama, tetapi lebih terpapar pada fluktuasi umum. Pengali tinggi menciptakan stop lebih jauh dan posisi lebih kecil, mengurangi keluar karena noise, tetapi menuntut harga menempuh jarak lebih jauh untuk mencapai hasil yang sama dalam kelipatan risiko. Pengali ideal bergantung pada aset, timeframe yang ditransaksikan, dan jenis setup, dan ada baiknya menguji nilai berbeda pada riwayat sebelum mengadopsi angka tetap untuk semua transaksi.

Waspadai Gap dan Eksekusi

Perhitungan ini mengasumsikan bahwa posisi akan ditutup tepat pada harga stop. Dalam praktiknya, gap, berita, dan pasar dengan likuiditas rendah bisa membuat eksekusi terjadi jauh dari harga yang direncanakan, terutama pada aset yang tutup semalaman atau akhir pekan. ATR membantu menentukan ukuran risiko yang diharapkan dalam kondisi normal, tetapi tidak menghilangkan risiko eksekusi yang lebih buruk dari yang direncanakan pada momen-momen stres di pasar.

Pengingat Terakhir Sebelum Bertransaksi

Tentukan pengali sebelum melihat ukuran posisi yang dihasilkan, bukan sebaliknya. Memilih pengali hanya untuk mencapai ukuran posisi yang terasa nyaman membalik logika manajemen risiko: stop yang seharusnya menentukan ukuran posisi, bukan ukuran yang diinginkan yang menentukan stop.

Komentar

1. Belum ada komentar. Jadilah yang pertama berkomentar.

Tinggalkan komentar

Kirim komentar