ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: স্টপ, পজিশনের আকার এবং সব-বা-কিছুই-না ভুল
একটি প্রচলিত বিশ্বাস আছে যে ভালো ট্রেড মানে দিক ঠিকঠাক ধরা। তা নয়। অর্ধেকের বেশি বার ঠিক হয়েও অ্যাকাউন্ট শূন্য হতে পারে, আবার বেশিরভাগ বার ভুল হয়েও লাভে শেষ হতে পারে। আসল নির্ধারক হলো প্রতিটি বাজির আকার।
যে গণিত ক্ষমা করে না
মূলধনের ৫০% হারালে শুরুর বিন্দুতে ফিরতে ১০০% লাভ করতে হয়। ২০% হারালে ২৫% লাভ করতে হয়। এই অসামঞ্জস্য দ্রুত বাড়ে, আর সে কারণেই প্রতি ট্রেডে ক্ষতি সীমিত রাখা লাভ সর্বোচ্চ করার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।
পজিশন খোলার আগে তিনটি সিদ্ধান্ত
- কতটা ঝুঁকি নেব। মূলধনের একটি নির্দিষ্ট শতাংশ, আগে থেকে ঠিক করা এবং মুহূর্তের উত্তেজনায় যা নিয়ে দর-কষাকষি চলে না।
- ভুল হলে কোথায় বের হব। স্টপের স্তর আসে চার্ট বিশ্লেষণ থেকে, আপনি কতটা হারাতে রাজি তা থেকে নয় — কারিগরি স্তর যদি আপনার সীমার চেয়ে বেশি ঝুঁকি দাবি করে, তাহলে সমাধান হলো পজিশন ছোট করা, স্টপ দূরে সরানো নয়।
- পজিশনের আকার কত। এটি প্রথম দুটির ফল, আলাদা কোনো বাছাই নয়।
সব-বা-কিছুই-না ভুল
"যা ভুল হওয়ার কোনো উপায় নেই" এমন একটি ট্রেডে পুরো মূলধন ঢেলে দেওয়াই শূন্য হয়ে যাওয়া অ্যাকাউন্টগুলোর সবচেয়ে সাধারণ ধরন। বিশ্লেষণ খারাপ ছিল বলে নয়, বরং কোনো বিশ্লেষণই ১০০% নির্ভুল নয় — আর একটিমাত্র বাজি প্রথম ব্যতিক্রমেই টিকে থাকে না।
Duotide-এর প্রেক্ষাপট
ব্রাজিলের নিয়ন্ত্রক CVM-এর তদারকি নেই এমন ব্রোকারে, যেমন Duotide, লিভারেজের কোনো নিয়ন্ত্রক সীমা নেই, এবং বিনিয়োগকারীর প্রোফাইল উপযুক্ততা যাচাইয়ের বাধ্যবাধকতাও নেই। ব্রাজিলের নিয়ন্ত্রিত বাজারে যে দুটি সুরক্ষা-বাঁধ থাকত, তার দায় আপনার নিজের।
সাধারণ প্রশ্নোত্তর
প্রতি ট্রেডে কতটা ঝুঁকি নেওয়া উচিত?
সবচেয়ে প্রচলিত মানদণ্ড হলো প্রতি ট্রেডে মূলধনের ১% থেকে ২%। এটি কোনো জাদুকরী নিয়ম নয়: এতে পরপর কয়েকবার ভুল হলেও অ্যাকাউন্ট অচল হয় না। প্রতি ট্রেডে ১০% নিলে পরপর পাঁচটি ভুলেই মূলধনের অর্ধেক চলে যায়।
স্টপ লস কি নিশ্চিত করে যে এর বেশি হারাব না?
বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, হ্যাঁ। গ্যাপসহ বাজার খোলা বা বড় কোনো খবরের সময় দাম স্টপের স্তর টপকে যেতে পারে এবং অর্ডার আরও খারাপ দামে কার্যকর হতে পারে — যাকে বলে স্লিপেজ। স্টপ ঝুঁকি সীমিত করে, দূর করে না।
