रिस्क मैनेजमेंट: स्टॉप, पोज़िशन साइज़ और सब-कुछ-या-कुछ-नहीं की गलती

एक धारणा है कि अच्छी ट्रेडिंग का मतलब है दिशा सही पकड़ना। ऐसा नहीं है। आधे से ज़्यादा बार सही अंदाज़ा लगाकर भी अकाउंट ज़ीरो हो सकता है, और ज़्यादातर बार गलत होकर भी मुनाफ़े में रहा जा सकता है। जो चीज़ तय करती है वह है हर दाँव का साइज़।

वह गणित जो माफ़ नहीं करता

पूँजी का 50% गँवाने के बाद वापस शुरुआती पॉइंट पर आने के लिए 100% कमाना पड़ता है। 20% गँवाने के लिए 25% कमाना पड़ता है। यह असंतुलन तेज़ी से बढ़ता है, और इसीलिए हर ट्रेड में नुकसान सीमित रखना, फ़ायदा बढ़ाने से कहीं ज़्यादा मायने रखता है।

पोज़िशन खोलने से पहले तीन फ़ैसले

1. मैं कितना जोखिम लूँगा। पूँजी का एक तय प्रतिशत, जो पहले से तय हो और मौके की गर्मी में न बदले।
2. अगर गलत हो जाए तो मैं कहाँ निकलूँगा। स्टॉप का लेवल चार्ट पढ़कर तय होता है, यह इससे तय नहीं होता कि आप कितना गँवाना बर्दाश्त कर सकते हैं — अगर टेक्निकल लेवल आपकी सीमा से ज़्यादा जोखिम माँगे, तो जवाब पोज़िशन छोटी करना है, स्टॉप को दूर हटाना नहीं।
3. पोज़िशन का साइज़ क्या होगा। यह पहले दो फ़ैसलों का नतीजा है, कोई अलग से लिया जाने वाला फ़ैसला नहीं।

सब-कुछ-या-कुछ-नहीं की गलती

पूरी पूँजी किसी एक ऐसे ट्रेड में लगा देना जिसमें "गलत होने का कोई चांस नहीं है", ज़ीरो हो चुके अकाउंट में सबसे आम पैटर्न है। इसलिए नहीं कि एनालिसिस गलत थी, बल्कि इसलिए कि कोई भी एनालिसिस 100% सही नहीं होती — और एक इकलौता दाँव पहली अपवाद स्थिति में ही टिक नहीं पाता।

Duotide के संदर्भ में

Duotide जैसे किसी ब्रोकर में, जहाँ CVM की निगरानी नहीं है, वहाँ न तो लीवरेज की कोई नियामकीय सीमा है, न प्रोफ़ाइल टेस्ट की कोई शर्त। जो दो रोक ब्राज़ील के रेगुलेटेड मार्केट में होतीं, वे यहाँ पूरी तरह आप पर छोड़ दी गई हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल