การบริหารความเสี่ยง: จุดตัดขาดทุน ขนาดสถานะ และความผิดพลาดแบบหมดหน้าตัก
มีความเชื่อว่าการเทรดเก่งคือการทายทิศทางถูก แต่ไม่ใช่เลย คุณสามารถทาย ถูกมากกว่าครึ่งแล้วยังทำให้บัญชีเป็นศูนย์ได้ และสามารถทายผิดส่วนใหญ่แล้ว จบลงด้วยผลกำไรได้เช่นกัน สิ่งที่ตัดสินคือขนาดของแต่ละการเดิมพัน
คณิตศาสตร์ที่ไม่ปรานี
การขาดทุน 50% ของเงินทุนต้องการกำไร 100% เพื่อกลับสู่จุดเริ่มต้น การขาดทุน 20% ต้องการกำไร 25% ความไม่สมมาตรนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และนี่คือเหตุผลที่ การจำกัดการขาดทุนต่อการเทรดสำคัญกว่าการพยายามเพิ่มกำไรให้สูงสุด
สามการตัดสินใจก่อนเปิดสถานะ
- จะเสี่ยงเท่าไร เปอร์เซ็นต์คงที่ของเงินทุน กำหนดไว้ล่วงหน้าและไม่ต่อรองในช่วงเวลาที่กำลังตื่นเต้น
- จะออกตรงไหนถ้าผิดทาง ระดับจุดตัดขาดทุนมาจากการอ่านกราฟ ไม่ใช่จากจำนวนที่คุณยอมรับได้ว่าจะเสีย — หากระดับทางเทคนิคต้องการความเสี่ยงมากกว่าขีดจำกัดของคุณ คำตอบคือลดขนาดสถานะ ไม่ใช่ขยับจุดตัดขาดทุนออกไป
- ขนาดสถานะเท่าไร เป็นผลจากสองข้อแรก ไม่ใช่ตัวเลือกที่แยกออกมาต่างหาก
ความผิดพลาดแบบหมดหน้าตัก
การทุ่มเงินทุนทั้งหมดไปกับการเทรดครั้งเดียวที่ "ไม่มีทางผิดพลาด" คือรูปแบบ ที่พบบ่อยที่สุดในบรรดาบัญชีที่เป็นศูนย์ ไม่ใช่เพราะการวิเคราะห์แย่ แต่เพราะไม่มี การวิเคราะห์ใดแม่นยำ 100% — และการเดิมพันครั้งเดียวไม่สามารถอยู่รอดจาก ข้อยกเว้นแรกได้
บริบทของ Duotide
ในโบรกเกอร์ที่ไม่มีการกำกับดูแลจาก CVM เช่นเดียวกับกรณีของ Duotide ไม่มีขีดจำกัดเลเวอเรจตามกฎหมาย และไม่มีข้อกำหนดให้ทดสอบความ เหมาะสมของโปรไฟล์ผู้ใช้ ตัวล็อกสองอย่างที่จะมีอยู่ในตลาดที่ได้รับการกำกับ ดูแลของบราซิลจึงกลายเป็นความรับผิดชอบของคุณเองทั้งหมด
คำถามที่พบบ่อย
ควรเสี่ยงเท่าไรต่อการเทรดหนึ่งครั้ง?
เกณฑ์ที่ใช้กันมากที่สุดคือ 1% ถึง 2% ของเงินทุนต่อการเทรด ไม่ใช่กฎวิเศษ แต่เป็นระดับที่ทำให้คุณผิดพลาดติดต่อกันหลายครั้งได้โดยไม่ทำให้บัญชีล่มสลาย ด้วยความเสี่ยง 10% ต่อการเทรด ความผิดพลาดติดต่อกันห้าครั้งจะตัดเงินทุนไปครึ่งหนึ่ง
จุดตัดขาดทุนรับประกันไหมว่าฉันจะไม่ขาดทุนมากกว่านั้น?
ส่วนใหญ่แล้วใช่ ในกรณีที่ราคาเปิดกระโดด (gap) หรือมีข่าวแรง ราคาอาจกระโดดข้ามระดับจุดตัดขาดทุนและคำสั่งอาจถูกจับคู่ในราคาที่แย่กว่า ซึ่งเรียกว่าการเลื่อนราคา (slippage) จุดตัดขาดทุนจำกัดความเสี่ยง ไม่ได้กำจัดมันทั้งหมด
