Управление риском: стоп-лосс, размер позиции и ошибка «всё или ничего»

Существует убеждение, что торговать хорошо — значит угадывать направление. Это не так. Можно угадывать больше половины сделок и всё равно обнулить счёт, и можно ошибаться чаще, чем угадывать, и закончить в плюсе. Решает размер каждой ставки.

Математика, которая не прощает

Потеря 50% капитала требует заработать 100%, чтобы вернуться к исходной точке. Потеря 20% требует заработать 25%. Асимметрия растёт быстро, и именно поэтому ограничение убытка по сделке важнее, чем максимизация прибыли.

Три решения перед открытием сделки

1. Сколько я рискну. Фиксированный процент капитала, определённый заранее и не пересматриваемый в разгар момента.
2. Где я выйду, если пойдёт не так. Уровень стопа определяется анализом графика, а не тем, сколько вы готовы потерять, — если технический уровень требует риска больше вашего лимита, ответ — уменьшить позицию, а не отодвинуть стоп.
3. Каков размер позиции. Это следствие первых двух решений, а не отдельный выбор.

Ошибка «всё или ничего»

Концентрация всего капитала в одной сделке, «которая не может пойти не так», — самый частый сценарий среди обнулённых счетов. Не потому, что анализ был плохим, а потому, что ни один анализ не даёт стопроцентной точности — и одна единственная ставка не переживёт первого исключения.

Контекст Duotide

У брокера без надзора CVM, как в случае с Duotide, не существует регуляторного лимита кредитного плеча и требования проверки соответствия профиля риска. Оба барьера, которые действовали бы на регулируемом бразильском рынке, ложатся полностью на вас.

Частые вопросы