Risk yönetimi: stop, pozisyon büyüklüğü ve ya hep ya hiç hatası

İyi işlem yapmanın yönü doğru tahmin etmek olduğuna dair bir inanış vardır. Değildir. Yarıdan fazlasını doğru tahmin edip yine de hesabınızı sıfırlayabilirsiniz, ve çoğunu yanlış tahmin edip yine de kârda bitirebilirsiniz. Belirleyici olan, her bahsin büyüklüğüdür.

Affetmeyen matematik

Sermayenin %50'sini kaybetmek, başlangıç noktasına dönmek için %100 kazanmayı gerektirir. %20 kaybetmek %25 kazanmayı gerektirir. Asimetri hızla büyür, ve işlem başına kaybı sınırlamanın kazancı en üst düzeye çıkarmaktan daha önemli olmasının nedeni budur.

Açmadan önce üç karar

1. Ne kadar riske edeceğim. Önceden belirlenmiş, anın sıcaklığında pazarlığa açılmayan sabit bir sermaye yüzdesi.
2. Yanlış giderse nereden çıkacağım. Stop seviyesi grafik okumasından gelir, ne kadar kaybı kabul ettiğinizden değil — teknik seviye limitinizden daha büyük bir risk gerektiriyorsa, yanıt pozisyonu küçültmektir, stopu uzaklaştırmak değil.
3. Pozisyonun büyüklüğü ne olacak. İlk ikisinin sonucudur, bağımsız bir seçim değildir.

Ya hep ya hiç hatası

"Yanlış gitmesi imkânsız" bir işleme sermayeyi yoğunlaştırmak, sıfırlanan hesaplar arasında en yaygın örüntüdür. Analiz kötü olduğu için değil, hiçbir analizin %100 isabet oranı olmadığı için — ve tek bir bahis, ilk istisnaya karşı ayakta kalamaz.

Duotide bağlamı

Duotide gibi CVM denetimi olmayan bir aracı kurumda, düzenleyici bir kaldıraç sınırı yoktur ve profil uygunluk testi zorunluluğu bulunmaz. Brezilya'daki denetlenen piyasada var olacak bu iki fren, tamamen size kalır.

Sıkça sorulan sorular