Gestión de riesgo: stop, tamaño de posición y el error de todo o nada
Existe la creencia de que operar bien es acertar la dirección. No es así. Puedes acertar más de la mitad de las veces y aun así vaciar la cuenta, y puedes fallar la mayoría y terminar en positivo. Lo que decide es el tamaño de cada apuesta.
La matemática que no perdona
Perder el 50 % del capital exige ganar el 100 % para volver al punto de partida. Perder el 20 % exige ganar el 25 %. La asimetría crece rápido, y por eso limitar la pérdida por operación importa más que maximizar la ganancia.
Tres decisiones antes de abrir
- Cuánto voy a arriesgar. Un porcentaje fijo del capital, definido de antemano y no negociado en el calor del momento.
- Dónde salgo si sale mal. El nivel del stop viene de la lectura del gráfico, no de cuánto aceptas perder; si el nivel técnico exige un riesgo mayor que tu límite, la respuesta es reducir la posición, no alejar el stop.
- Cuál es el tamaño de la posición. Es consecuencia de las dos primeras, no una elección independiente.
El error de todo o nada
Concentrar el capital en una operación "que no puede salir mal" es el patrón más común entre las cuentas que quiebran. No porque el análisis fuera malo, sino porque ningún análisis acierta el 100 % de las veces, y una apuesta única no sobrevive a la primera excepción.
Contexto de Duotide
En un bróker sin supervisión de la CVM, como es el caso de Duotide, no existe límite regulatorio de apalancamiento ni exigencia de una prueba de idoneidad del perfil. Las dos salvaguardas que existirían en el mercado regulado brasileño quedan por tu cuenta.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto arriesgar por operación?
La referencia más usada es del 1 % al 2 % del capital por operación. No es una regla mágica: es lo que permite fallar varias veces seguidas sin comprometer la cuenta. Con un 10 % por operación, cinco errores seguidos recortan la mitad del capital.
¿El stop loss garantiza que no pierdo más que eso?
En la mayoría de los casos, sí. En una apertura con gap o una noticia fuerte, el precio puede saltarse el nivel del stop y la orden ejecutarse peor: es lo que se llama slippage. El stop limita el riesgo, no lo elimina.
