Vortex-Indikator: VI+ und VI- berechnen, einstellen und nutzen

Der Vortex-Indikator wurde 2010 von Etienne Botes und Douglas Siepman vorgestellt, inspiriert von den Beobachtungen des österreichischen Erfinders Viktor Schauberger über die Bewegung von Wasser in Wirbeln. Die Analogie ist ungewöhnlich, aber der Indikator selbst ist einfach: zwei Linien, die zeigen, welche Seite, Käufer oder Verkäufer, den Preis mit mehr Kraft bewegt. In diesem Leitfaden verwenden wir die echten Tageskurse von Gold (Futures-Kontrakt an der US-Börse, Daten von Yahoo Finance) zwischen März und Oktober 2026, um die Berechnung und das tatsächliche Signal des Indikators zu zeigen.

Da der Vortex nicht fertig im Chart unten erscheint, haben wir die beiden Linien aus denselben Kerzen berechnet und im Text die Daten der Kreuzungen markiert. Sie können alles auf jeder Plattform nachvollziehen, die den Indikator anbietet.

Was der Vortex-Indikator ist

Der Vortex ist ein Trendindikator aus zwei Linien. Die VI+ misst die Aufwärtsbewegung: den Abstand zwischen dem heutigen Hoch und dem gestrigen Tief. Die VI- misst die Abwärtsbewegung: den Abstand zwischen dem heutigen Tief und dem gestrigen Hoch. Liegt das heutige Hoch deutlich über dem gestrigen Tief, haben die Käufer die Oberhand gewonnen; liegt das heutige Tief deutlich unter dem gestrigen Hoch, dominierten die Verkäufer.

Beide Werte werden über einen Zeitraum (standardmäßig 14) summiert und durch die Summe der wahren Handelsspanne (dieselbe wie beim ATR) desselben Zeitraums geteilt. Das normalisiert das Ergebnis: Die Linien schwanken um den Wert 1, und entscheidend ist, welche davon oben liegt und wie groß der Abstand zwischen ihnen ist.

Wie man den Vortex berechnet

• VM+ = |heutiges Hoch − gestriges Tief|
• VM- = |heutiges Tief − gestriges Hoch|
• TR (wahre Handelsspanne) = der größte Wert aus: heutiges Hoch − heutiges Tief; |heutiges Hoch − gestriger Schlusskurs|; |heutiges Tief − gestriger Schlusskurs|
• VI+ = Summe von VM+ über 14 Perioden ÷ Summe von TR über 14 Perioden
• VI- = Summe von VM- über 14 Perioden ÷ Summe von TR über 14 Perioden

Beispiel mit echten Golddaten

Am 24.08.2026 erreichte Gold ein Hoch von US$ 4.738,50 und ein Tief von US$ 4.651,80. Im vorherigen Handelstag, dem 21.08., lag das Hoch bei US$ 4.690,40, das Tief bei US$ 4.565,50 und der Schlusskurs bei US$ 4.680,60.

• VM+ des Tages = 4.738,50 − 4.565,50 = 173,00
• VM- des Tages = |4.651,80 − 4.690,40| = 38,60
• TR des Tages = der größte Wert aus 86,70, 57,90 und 28,80 = 86,70

Summiert man die 14 Handelstage vom 05.08. bis 24.08., ergibt sich VM+ = 2.107,20, VM- = 978,90 und TR = 1.553,60. Damit ist VI+ = 2.107,20 ÷ 1.553,60 = 1,356 und VI- = 978,90 ÷ 1.553,60 = 0,630. Das war der größte Vorsprung der VI+ gegenüber der VI- im gesamten untersuchten Zeitraum, bei einem Goldpreis von US$ 4.697,80 zum Schluss. Beachten Sie, dass die VI+ über 1 stieg: In der starken Aufwärtsbewegung übertraf die Summe der Aufwärtsdistanzen die Summe der Handelsspannen.

Echtes Beispiel: der Vortex bei Gold 2026

Gold eröffnete das Fenster am 02.03. bei US$ 5.311,60 und schloss am 07.10. bei US$ 4.140,70, ein Rückgang von 22,04 %, mit einem Tief von US$ 3.955,40 am 30.06. Drei Abschnitte zeigen gut, was der Vortex leistet und was nicht.

März: Die VI- kreuzte nach oben zu Beginn des Rückgangs

Am 13.03. überquerte die VI- die VI+ (1,029 gegenüber 0,919), bei einem Goldpreis von US$ 5.061,70. Zehn Handelstage später lag der Preis bei US$ 4.492,50, 11,2 % tiefer. Der Abstand zwischen den Linien öffnete sich schnell: Am 23.03. erreichte die VI- 1,288 und die VI+ fiel auf 0,602, der größte Verkäufervorsprung des Zeitraums, bei einem Goldpreis von US$ 4.407,30. Eine Kreuzung, gefolgt von einer Öffnung zwischen den Linien, ist die klassische Bestätigung eines Trends.

Juli: vier Kreuzungen in sieben Handelstagen

Zwischen dem 15.07. und dem 23.07. kreuzten sich die Linien viermal (15., 17., 21. und 23.07.), wobei Gold an diesen Tagen zwischen US$ 4.018,80 und US$ 4.076,40 schloss. Am 15.07. etwa lag die VI+ nur mit einem Unterschied von 0,003 oben (1,012 gegenüber 1,009). Wer jede Kreuzung gehandelt hätte, wäre viermal ein- und ausgestiegen, ohne irgendeine Bewegung mitzunehmen. Das ist das typische Verhalten des Vortex in einem Seitwärtsmarkt.

Ende Juli bis August: die Wende, die funktionierte

Am 31.07. kreuzte die VI+ nach oben (1,059 gegenüber 0,940), diesmal mit einem deutlich größeren Abstand als bei den Kreuzungen im Juli. Gold lag bei US$ 4.107,00 und zehn Handelstage später bei US$ 4.437,30, ein Anstieg von 8,0 %. Die Öffnung zwischen den Linien hielt bis zum 24.08. an, dem Tag der oben gezeigten Berechnung. Danach ließ die Kraft nach: Am 08.09. lag die VI- wieder oben, bei einem Goldpreis von US$ 4.439,00, und am 07.10. schloss der Preis bei US$ 4.140,70 (6,7 % tiefer), mit der VI- bei 1,188 und der VI+ bei 0,817.

Wie man den Vortex nutzt

Einstellung

Der Standardzeitraum ist 14 und funktioniert gut im Tageschart. Kürzere Zeiträume (7 oder 10) machen die Linien nervöser und vervielfachen die Kreuzungen; längere Zeiträume (21 oder 28) filtern Rauschen, warnen aber später. Manche Plattformen setzen Referenzlinien bei 1,1 und 0,9; sie helfen zu erkennen, wann eine der Linien klar dominiert, aber im Mittelpunkt der Analyse bleibt das Verhältnis zwischen VI+ und VI-.

Kreuzung der Linien

Kreuzt die VI+ nach oben über die VI-, deutet das auf eine dominierende Kaufkraft hin; das Gegenteil deutet auf die Dominanz der Verkäufer hin. Behandeln Sie die Kreuzung als Warnsignal, nicht als Befehl: Das Beispiel aus dem Juli zeigt, dass Kreuzungen mit minimalem Abstand zwischen den Linien wenig Aussagekraft haben.

Abstand zwischen den Linien

Je weiter sich die Linien nach der Kreuzung voneinander entfernen, desto stärker ist der Trend. Ein praktischer Filter ist, zu warten, bis der Unterschied einen Mindestwert überschreitet (zum Beispiel 0,10), oder zwei bis drei Schlusskurse mit derselben Linie oben abzuwarten, bevor man das Signal berücksichtigt. Im März und im August überschritt der Unterschied 0,10 innerhalb weniger Tage; im Juli nicht.

Kombination mit anderen Indikatoren

Der ADX hilft zu erkennen, ob ein Trend besteht: ein niedriger ADX mit häufigen Vortex-Kreuzungen ist ein Zeichen für einen Seitwärtsmarkt. Unterstützungen, Widerstände und der 200-Perioden-Durchschnitt liefern den Kontext, den der Vortex nicht hat.

Grenzen

Der Vortex wird ausschließlich mit vergangenen Preisen berechnet, bestätigt den Trend also immer erst, nachdem er begonnen hat. In Seitwärtsmärkten erzeugt er eine Reihe von Fehlsignalen, und bei Werten mit vielen Kurslücken (etwa Aktien an Bilanztagen) kann die wahre Handelsspanne die Analyse eines einzelnen Handelstags verzerren.

Häufige Fehler bei der Nutzung des Vortex

• Jede Kreuzung handeln, auch jene mit minimalem Abstand zwischen den Linien.
• Den Vortex nutzen, ohne zu prüfen, ob der Markt trendet oder seitwärts läuft.
• Den Zeitraum ungetestet auf 5 oder 7 ändern: Die Zahl der Fehlsignale steigt stark an.
• Den Stop vergessen: Eine bestätigte Kreuzung kann trotzdem fehlschlagen, wie die Signale im Juli zeigten.
• Glauben, dass die Vergangenheit die Zukunft garantiert: Die obigen Beispiele beschreiben, was 2026 bei Gold passiert ist, nicht, was passieren wird.

Um ohne Risiko zu üben, öffnen Sie den Goldchart oder den Chart des Werts, den Sie verfolgen, im Demokonto, fügen Sie den Vortex mit 14 Perioden hinzu und notieren Sie einige Wochen lang das Datum jeder Kreuzung, den Abstand zwischen den Linien an diesem Tag und was der Preis in den folgenden zehn Handelstagen tat. Diese Aufzeichnung zeigt schnell, welcher Filter für Sie funktioniert.

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