Indicatore Vortex: come calcolare, configurare e usare VI+ e VI-

L'indicatore Vortex è stato presentato da Etienne Botes e Douglas Siepman nel 2010, ispirato alle osservazioni dell'inventore austriaco Viktor Schauberger sul movimento dell'acqua nei vortici. L'analogia è curiosa, ma l'indicatore in sé è semplice: due linee che mostrano quale lato, compratore o venditore, sta spingendo il prezzo con più forza. In questa guida usiamo le quotazioni giornaliere reali dell'oro (contratto future sulla borsa americana, dati Yahoo Finance) tra marzo e ottobre 2026 per mostrare il calcolo e cosa ha effettivamente segnalato l'indicatore.

Poiché il Vortex non appare già pronto nel grafico qui sotto, abbiamo calcolato le due linee a partire dalle stesse candele e indichiamo nel testo le date degli incroci. Puoi riprodurre tutto su qualsiasi piattaforma che abbia l'indicatore.

Cos'è l'indicatore Vortex

Il Vortex è un indicatore di tendenza formato da due linee. La VI+ misura il movimento al rialzo: la distanza tra il massimo di oggi e il minimo di ieri. La VI- misura il movimento al ribasso: la distanza tra il minimo di oggi e il massimo di ieri. Quando il massimo di oggi è molto più alto del minimo di ieri, i compratori hanno avanzato; quando il minimo di oggi è molto più basso del massimo di ieri, i venditori hanno dominato.

Le due misure vengono sommate lungo un periodo (14 di default) e divise per la somma del range vero (lo stesso usato nell'ATR) dello stesso periodo. Questo normalizza il risultato: le linee oscillano attorno a 1, e ciò che conta è quale delle due sta sopra e la distanza tra loro.

Come calcolare il Vortex

• VM+ = |massimo di oggi − minimo di ieri|
• VM- = |minimo di oggi − massimo di ieri|
• TR (range vero) = il maggiore tra: massimo − minimo di oggi; |massimo di oggi − chiusura di ieri|; |minimo di oggi − chiusura di ieri|
• VI+ = somma di VM+ in 14 periodi ÷ somma di TR in 14 periodi
• VI- = somma di VM- in 14 periodi ÷ somma di TR in 14 periodi

Esempio con dati reali dell'oro

Il 24/08/2026 l'oro ha avuto un massimo di US$ 4.738,50 e un minimo di US$ 4.651,80. Nella seduta precedente, il 21/08, il massimo era stato US$ 4.690,40, il minimo US$ 4.565,50 e la chiusura US$ 4.680,60.

• VM+ del giorno = 4.738,50 − 4.565,50 = 173,00
• VM- del giorno = |4.651,80 − 4.690,40| = 38,60
• TR del giorno = il maggiore tra 86,70, 57,90 e 28,80 = 86,70

Sommando le 14 sedute dal 05/08 al 24/08, arriviamo a VM+ = 2.107,20, VM- = 978,90 e TR = 1.553,60. Quindi VI+ = 2.107,20 ÷ 1.553,60 = 1,356 e VI- = 978,90 ÷ 1.553,60 = 0,630. È stato il vantaggio più ampio della VI+ sulla VI- in tutto il periodo analizzato, con l'oro che ha chiuso a US$ 4.697,80. Nota che la VI+ ha superato 1: nella forte salita, la somma delle distanze al rialzo ha superato la somma dei range.

Esempio reale: il Vortex sull'oro nel 2026

L'oro ha aperto la finestra a US$ 5.311,60 il 02/03 e ha terminato il 07/10 a US$ 4.140,70, un calo del 22,04%, con un minimo di US$ 3.955,40 il 30/06. Tre tratti mostrano bene cosa fa il Vortex e cosa non fa.

Marzo: la VI- ha incrociato al rialzo all'inizio del calo

Il 13/03 la VI- è passata sopra la VI+ (1,029 contro 0,919) con l'oro a US$ 5.061,70. Dieci sedute dopo il prezzo era a US$ 4.492,50, l'11,2% più in basso. La distanza tra le linee si è aperta rapidamente: il 23/03 la VI- è arrivata a 1,288 e la VI+ è scesa a 0,602, il vantaggio venditore più ampio del periodo, con l'oro a US$ 4.407,30. Incrocio seguito dall'apertura tra le linee è la lettura classica di tendenza confermata.

Luglio: quattro incroci in sette sedute

Tra il 15/07 e il 23/07 le linee si sono incrociate quattro volte (15, 17, 21 e 23/07), con l'oro bloccato tra US$ 4.018,80 e US$ 4.076,40 nelle chiusure di quei giorni. Il 15/07, per esempio, la VI+ è rimasta sopra per una differenza di appena 0,003 (1,012 contro 1,009). Chi avesse operato ogni incrocio sarebbe entrato e uscito quattro volte senza cogliere alcun movimento. È il comportamento tipico del Vortex in un mercato laterale.

Fine luglio-agosto: l'inversione che ha funzionato

Il 31/07 la VI+ ha incrociato al rialzo (1,059 contro 0,940), questa volta con una distanza molto maggiore rispetto agli incroci di luglio. L'oro era a US$ 4.107,00 e, dieci sedute dopo, a US$ 4.437,30, un rialzo dell'8,0%. L'apertura tra le linee è continuata fino al 24/08, il giorno del calcolo sopra. Dopo di che la forza si è dissipata: l'08/09 la VI- è tornata sopra con l'oro a US$ 4.439,00, e il 07/10 il prezzo ha chiuso a US$ 4.140,70 (6,7% più in basso), con VI- a 1,188 e VI+ a 0,817.

Come usare il Vortex

Configurazione

Il periodo di default è 14 e funziona bene sul giornaliero. Periodi più brevi (7 o 10) rendono le linee più nervose e moltiplicano gli incroci; periodi più lunghi (21 o 28) filtrano il rumore, ma avvisano più tardi. Alcune piattaforme inseriscono linee di riferimento a 1,1 e 0,9; aiutano a vedere quando una delle linee è chiaramente dominante, ma il centro della lettura resta il rapporto tra VI+ e VI-.

Incrocio delle linee

La VI+ che incrocia al rialzo la VI- suggerisce che la pressione compratrice ha preso il controllo; il contrario suggerisce il dominio dei venditori. Tratta l'incrocio come un avviso, non come un ordine: l'esempio di luglio mostra che gli incroci con una differenza minima tra le linee valgono poco.

Distanza tra le linee

Quanto più le linee si allontanano dopo l'incrocio, tanto più forte è la tendenza. Un filtro pratico è aspettare che la differenza superi un valore minimo (per esempio, 0,10) o aspettare due o tre chiusure con la stessa linea sopra prima di considerare il segnale. In marzo e in agosto, la differenza ha superato 0,10 in pochi giorni; in luglio, no.

Combinazione con altri indicatori

L'ADX aiuta a capire se esiste una tendenza: ADX basso con incroci frequenti del Vortex è segnale di lateralità. Supporti, resistenze e la media a 200 periodi danno il contesto che il Vortex non ha.

Limiti

Il Vortex è calcolato solo con prezzi passati, quindi conferma sempre la tendenza dopo che è già iniziata. Nei mercati laterali genera segnali falsi in sequenza, e negli asset con molti gap (azioni nel giorno della trimestrale, per esempio) il range vero può distorcere la lettura di una singola seduta.

Errori comuni nell'uso del Vortex

• Operare ogni incrocio, incluso quelli che avvengono con una differenza minima tra le linee.
• Usare il Vortex senza verificare se il mercato è in tendenza o laterale.
• Cambiare il periodo a 5 o 7 senza testare: il numero di segnali falsi sale molto.
• Dimenticare lo stop: un incrocio confermato può comunque fallire, come hanno mostrato i segnali di luglio.
• Pensare che la storia garantisca il futuro: gli esempi sopra descrivono cosa è successo all'oro nel 2026, non cosa succederà.

Per praticare senza rischiare denaro, apri il grafico dell'oro o dell'asset che segui su un conto demo, aggiungi il Vortex a 14 periodi e annota, per alcune settimane, la data di ogni incrocio, la differenza tra le linee in quel giorno e cosa ha fatto il prezzo nelle dieci sedute successive. Questo registro mostra rapidamente quale filtro funziona per te.

Commenti

1. Ancora nessun commento. Scrivi tu il primo.

Lascia un commento

Invia commento