Indicateur Vortex : comment calculer et utiliser VI+ et VI-

L'indicateur Vortex a été présenté par Etienne Botes et Douglas Siepman en 2010, inspiré des observations de l'inventeur autrichien Viktor Schauberger sur le mouvement de l'eau dans les tourbillons. L'analogie est curieuse, mais l'indicateur en lui-même est simple : deux lignes qui montrent quel camp, acheteur ou vendeur, pousse le prix avec le plus de force. Dans ce guide, nous utilisons les cours quotidiens réels de l'or (contrat futur sur la bourse américaine, données Yahoo Finance) entre mars et octobre 2026 pour montrer le calcul et ce que l'indicateur a réellement signalé.

Comme le Vortex n'apparaît pas déjà tracé sur le graphique ci-dessous, nous avons calculé les deux lignes à partir des mêmes bougies et indiqué dans le texte les dates des croisements. Vous pouvez reproduire tout cela sur n'importe quelle plateforme disposant de l'indicateur.

Qu'est-ce que l'indicateur Vortex

Le Vortex est un indicateur de tendance formé de deux lignes. La VI+ mesure le mouvement haussier : la distance entre le plus haut d'aujourd'hui et le plus bas d'hier. La VI- mesure le mouvement baissier : la distance entre le plus bas d'aujourd'hui et le plus haut d'hier. Quand le plus haut d'aujourd'hui dépasse largement le plus bas d'hier, les acheteurs ont progressé ; quand le plus bas d'aujourd'hui tombe bien en dessous du plus haut d'hier, les vendeurs ont dominé.

Les deux mesures sont additionnées sur une période (14 par défaut) et divisées par la somme du range véritable (le même utilisé dans l'ATR) de la même période. Cela normalise le résultat : les lignes oscillent autour de 1, et ce qui compte, c'est laquelle des deux est au-dessus et la distance qui les sépare.

Comment calculer le Vortex

• VM+ = |plus haut d'aujourd'hui − plus bas d'hier|
• VM- = |plus bas d'aujourd'hui − plus haut d'hier|
• TR (range véritable) = le plus grand entre : plus haut − plus bas du jour ; |plus haut d'aujourd'hui − clôture d'hier| ; |plus bas d'aujourd'hui − clôture d'hier|
• VI+ = somme de VM+ sur 14 périodes ÷ somme de TR sur 14 périodes
• VI- = somme de VM- sur 14 périodes ÷ somme de TR sur 14 périodes

Exemple avec des données réelles de l'or

Le 24/08/2026, l'or a atteint un plus haut de US$ 4.738,50 et un plus bas de US$ 4.651,80. Lors de la séance précédente, le 21/08, le plus haut était de US$ 4.690,40, le plus bas de US$ 4.565,50 et la clôture de US$ 4.680,60.

• VM+ du jour = 4.738,50 − 4.565,50 = 173,00
• VM- du jour = |4.651,80 − 4.690,40| = 38,60
• TR du jour = le plus grand entre 86,70, 57,90 et 28,80 = 86,70

En additionnant les 14 séances du 05/08 au 24/08, on obtient VM+ = 2.107,20, VM- = 978,90 et TR = 1.553,60. Donc VI+ = 2.107,20 ÷ 1.553,60 = 1,356 et VI- = 978,90 ÷ 1.553,60 = 0,630. C'était le plus grand avantage de VI+ sur VI- de toute la période analysée, l'or ayant clôturé à US$ 4.697,80. Remarquez que VI+ est passée au-dessus de 1 : lors de la forte hausse, la somme des distances haussières a dépassé la somme des ranges.

Exemple réel : le Vortex sur l'or en 2026

L'or a ouvert la fenêtre à US$ 5.311,60 le 02/03 et a terminé le 07/10 à US$ 4.140,70, une baisse de 22,04 %, avec un plus bas de US$ 3.955,40 le 30/06. Trois périodes montrent bien ce que le Vortex fait et ce qu'il ne fait pas.

Mars : VI- est passée au-dessus au début de la baisse

Le 13/03, VI- est passée au-dessus de VI+ (1,029 contre 0,919) avec l'or à US$ 5.061,70. Dix séances plus tard, le prix était à US$ 4.492,50, soit 11,2 % plus bas. L'écart entre les lignes s'est ouvert rapidement : le 23/03, VI- a atteint 1,288 et VI+ est tombée à 0,602, le plus grand avantage vendeur de la période, avec l'or à US$ 4.407,30. Un croisement suivi d'un écartement entre les lignes est la lecture classique d'une tendance confirmée.

Juillet : quatre croisements en sept séances

Entre le 15/07 et le 23/07, les lignes se sont croisées quatre fois (15, 17, 21 et 23/07), avec l'or coincé entre US$ 4.018,80 et US$ 4.076,40 aux clôtures de ces jours-là. Le 15/07, par exemple, VI+ est restée au-dessus avec un écart de seulement 0,003 (1,012 contre 1,009). Quiconque aurait tradé chaque croisement serait entré et sorti quatre fois sans capter le moindre mouvement. C'est le comportement typique du Vortex en marché latéral.

Fin juillet à août : le retournement qui a fonctionné

Le 31/07, VI+ est passée au-dessus (1,059 contre 0,940), cette fois avec un écart bien plus grand que ceux des croisements de juillet. L'or était à US$ 4.107,00 et, dix séances plus tard, à US$ 4.437,30, soit une hausse de 8,0 %. L'écartement entre les lignes s'est poursuivi jusqu'au 24/08, le jour du calcul ci-dessus. Ensuite, la force s'est dissipée : le 08/09, VI- est repassée au-dessus avec l'or à US$ 4.439,00, et le 07/10 le prix a clôturé à US$ 4.140,70 (6,7 % plus bas), avec VI- à 1,188 et VI+ à 0,817.

Comment utiliser le Vortex

Configuration

La période par défaut est 14 et fonctionne bien en journalier. Des périodes plus courtes (7 ou 10) rendent les lignes plus nerveuses et multiplient les croisements ; des périodes plus longues (21 ou 28) filtrent le bruit, mais avertissent plus tard. Certaines plateformes ajoutent des lignes de référence à 1,1 et 0,9 ; elles aident à voir quand une des lignes est clairement dominante, mais l'essentiel de la lecture reste la relation entre VI+ et VI-.

Croisement des lignes

VI+ passant au-dessus de VI- suggère que la pression acheteuse a pris le dessus ; l'inverse suggère une domination vendeuse. Traitez le croisement comme une alerte, pas comme un ordre : l'exemple de juillet montre que les croisements avec un écart minime entre les lignes valent peu.

Distance entre les lignes

Plus les lignes s'écartent après le croisement, plus la tendance est forte. Un filtre pratique consiste à attendre que l'écart dépasse une valeur minimale (par exemple 0,10) ou à attendre deux ou trois clôtures avec la même ligne au-dessus avant de considérer le signal. En mars et en août, l'écart a dépassé 0,10 en quelques jours ; en juillet, non.

Combinaison avec d'autres indicateurs

L'ADX aide à dire s'il existe une tendance : un ADX bas avec des croisements fréquents du Vortex est un signe de marché latéral. Les supports, les résistances et la moyenne de 200 périodes apportent le contexte que le Vortex n'a pas.

Limites

Le Vortex est calculé uniquement avec des prix passés, donc il confirme toujours la tendance après qu'elle a commencé. En marché latéral, il génère des faux signaux en série, et sur des actifs avec beaucoup de gaps (des actions le jour des résultats, par exemple) le range véritable peut fausser la lecture d'une séance isolée.

Erreurs courantes avec le Vortex

• Trader chaque croisement, y compris ceux qui se produisent avec un écart minime entre les lignes.
• Utiliser le Vortex sans vérifier si le marché est en tendance ou évolue latéralement.
• Changer la période pour 5 ou 7 sans tester : le nombre de faux signaux augmente fortement.
• Oublier le stop : un croisement confirmé peut tout de même échouer, comme l'ont montré les signaux de juillet.
• Croire que l'historique garantit l'avenir : les exemples ci-dessus décrivent ce qui s'est passé avec l'or en 2026, pas ce qui va se passer.

Pour vous entraîner sans risquer d'argent, ouvrez le graphique de l'or ou de l'actif que vous suivez sur un compte démo, ajoutez le Vortex à 14 périodes et notez, pendant quelques semaines, la date de chaque croisement, l'écart entre les lignes ce jour-là et ce que le prix a fait les dix séances suivantes. Ce journal montre rapidement quel filtre fonctionne pour vous.

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