Indicador Vortex: cómo calcular, configurar y usar VI+ y VI-

El indicador Vortex fue presentado por Etienne Botes y Douglas Siepman en 2010, inspirado en las observaciones del inventor austríaco Viktor Schauberger sobre el movimiento del agua en remolinos. La analogía es curiosa, pero el indicador en sí es simple: dos líneas que muestran qué lado, comprador o vendedor, está empujando el precio con más fuerza. En esta guía usamos las cotizaciones diarias reales del oro (contrato futuro en la bolsa estadounidense, datos de Yahoo Finance) entre marzo y octubre de 2026 para mostrar el cálculo y lo que el indicador señaló en la práctica.

Como el Vortex no aparece listo en el gráfico de abajo, calculamos las dos líneas a partir de las mismas velas y señalamos en el texto las fechas de los cruces. Puedes reproducir todo en cualquier plataforma que tenga el indicador.

Qué es el indicador Vortex

El Vortex es un indicador de tendencia formado por dos líneas. La VI+ mide el movimiento alcista: la distancia entre el máximo de hoy y el mínimo de ayer. La VI- mide el movimiento bajista: la distancia entre el mínimo de hoy y el máximo de ayer. Cuando el máximo de hoy queda muy por encima del mínimo de ayer, los compradores avanzaron; cuando el mínimo de hoy queda muy por debajo del máximo de ayer, los vendedores dominaron.

Las dos medidas se suman a lo largo de un período (14 por defecto) y se dividen por la suma del rango verdadero (el mismo que se usa en el ATR) del mismo período. Esto normaliza el resultado: las líneas oscilan alrededor de 1, y lo que importa es cuál de ellas está por encima y la distancia entre ellas.

Cómo calcular el Vortex

• VM+ = |máximo de hoy − mínimo de ayer|
• VM- = |mínimo de hoy − máximo de ayer|
• TR (rango verdadero) = el mayor entre: máximo − mínimo de hoy; |máximo de hoy − cierre de ayer|; |mínimo de hoy − cierre de ayer|
• VI+ = suma de VM+ en 14 períodos ÷ suma de TR en 14 períodos
• VI- = suma de VM- en 14 períodos ÷ suma de TR en 14 períodos

Ejemplo con datos reales del oro

El 24/08/2026 el oro tuvo un máximo de US$ 4.738,50 y un mínimo de US$ 4.651,80. En la sesión anterior, el 21/08, el máximo fue US$ 4.690,40, el mínimo US$ 4.565,50 y el cierre US$ 4.680,60.

• VM+ del día = 4.738,50 − 4.565,50 = 173,00
• VM- del día = |4.651,80 − 4.690,40| = 38,60
• TR del día = el mayor entre 86,70, 57,90 y 28,80 = 86,70

Sumando las 14 sesiones del 05/08 al 24/08, llegamos a VM+ = 2.107,20, VM- = 978,90 y TR = 1.553,60. Entonces VI+ = 2.107,20 ÷ 1.553,60 = 1,356 y VI- = 978,90 ÷ 1.553,60 = 0,630. Fue la mayor ventaja de la VI+ sobre la VI- en todo el período analizado, con el oro cerrando a US$ 4.697,80. Fíjate en que la VI+ superó 1: en la subida fuerte, la suma de las distancias alcistas superó la suma de los rangos.

Ejemplo real: el Vortex en el oro en 2026

El oro abrió la ventana a US$ 5.311,60 el 02/03 y terminó el 07/10 a US$ 4.140,70, una caída de 22,04%, con un mínimo de US$ 3.955,40 el 30/06. Tres tramos muestran bien lo que el Vortex hace y lo que no hace.

Marzo: la VI- cruzó hacia arriba al inicio de la caída

El 13/03 la VI- pasó por encima de la VI+ (1,029 contra 0,919) con el oro a US$ 5.061,70. Diez sesiones después el precio estaba en US$ 4.492,50, 11,2% abajo. La distancia entre las líneas se abrió rápidamente: el 23/03 la VI- llegó a 1,288 y la VI+ cayó a 0,602, la mayor ventaja vendedora del período, con el oro a US$ 4.407,30. Un cruce seguido de apertura entre las líneas es la lectura clásica de tendencia confirmada.

Julio: cuatro cruces en siete sesiones

Entre el 15/07 y el 23/07 las líneas se cruzaron cuatro veces (15, 17, 21 y 23/07), con el oro atrapado entre US$ 4.018,80 y US$ 4.076,40 en los cierres de esos días. El 15/07, por ejemplo, la VI+ quedó por encima por una diferencia de apenas 0,003 (1,012 contra 1,009). Quien operara cada cruce habría entrado y salido cuatro veces sin capturar ningún movimiento. Es el comportamiento típico del Vortex en mercado lateral.

Fin de julio a agosto: el giro que funcionó

El 31/07 la VI+ cruzó hacia arriba (1,059 contra 0,940), ahora con una distancia mucho mayor que la de los cruces de julio. El oro estaba a US$ 4.107,00 y, diez sesiones después, a US$ 4.437,30, alza de 8,0%. La apertura entre las líneas continuó hasta el 24/08, el día del cálculo anterior. Después de eso la fuerza se disipó: el 08/09 la VI- volvió a quedar por encima con el oro a US$ 4.439,00, y el 07/10 el precio cerró a US$ 4.140,70 (6,7% abajo), con la VI- en 1,188 y la VI+ en 0,817.

Cómo usar el Vortex

Configuración

El período por defecto es 14 y funciona bien en el gráfico diario. Períodos menores (7 o 10) dejan las líneas más nerviosas y multiplican los cruces; períodos mayores (21 o 28) filtran el ruido, pero avisan más tarde. Algunas plataformas colocan líneas de referencia en 1,1 y 0,9; ayudan a ver cuándo una de las líneas está claramente dominante, pero el centro de la lectura sigue siendo la relación entre VI+ y VI-.

Cruce de las líneas

La VI+ cruzando por encima de la VI- sugiere que la presión compradora pasó a dominar; lo contrario sugiere dominio vendedor. Trata el cruce como una alerta, no como una orden: el ejemplo de julio muestra que los cruces con diferencia mínima entre las líneas valen poco.

Distancia entre las líneas

Cuanto más se alejan las líneas después del cruce, más fuerte es la tendencia. Un filtro práctico es esperar que la diferencia supere un valor mínimo (por ejemplo, 0,10) o esperar dos o tres cierres con la misma línea por encima antes de considerar la señal. En marzo y en agosto, la diferencia superó 0,10 en pocos días; en julio, no.

Combinación con otros indicadores

El ADX ayuda a decir si existe tendencia: ADX bajo con cruces frecuentes del Vortex es señal de lateralidad. Los soportes, las resistencias y la media de 200 períodos dan el contexto que el Vortex no tiene.

Limitaciones

El Vortex se calcula solo con precios pasados, así que siempre confirma la tendencia después de que ya empezó. En mercados laterales genera señales falsas en secuencia, y en activos con muchos gaps (acciones en día de resultados, por ejemplo) el rango verdadero puede distorsionar la lectura de una sesión aislada.

Errores comunes al usar el Vortex

• Operar todo cruce, incluso los que ocurren con diferencia mínima entre las líneas.
• Usar el Vortex sin comprobar si el mercado está en tendencia o moviéndose de lado.
• Cambiar el período a 5 o 7 sin probarlo: el número de señales falsas sube mucho.
• Olvidar el stop: un cruce confirmado todavía puede fallar, como mostraron las señales de julio.
• Pensar que el historial garantiza el futuro: los ejemplos anteriores describen lo que pasó con el oro en 2026, no lo que va a pasar.

Para practicar sin arriesgar dinero, abre el gráfico del oro o del activo que sigues en la cuenta demo, añade el Vortex de 14 períodos y anota, durante algunas semanas, la fecha de cada cruce, la diferencia entre las líneas ese día y lo que hizo el precio en las diez sesiones siguientes. Ese registro muestra rápidamente qué filtro funciona para ti.

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