التوقع الرياضي في التداول: كيف تعرف إن كانت استراتيجيتك تملك ميزة

يمكن لاستراتيجية أن تنجح في أغلب الصفقات وتستنزف الحساب تدريجيًا رغم ذلك. والعكس صحيح أيضًا: يمكن أن تخطئ في أكثر من نصف الدخولات وتنتهي الشهر بربح. معدل النجاح بمفرده لا يقول إن كانت الاستراتيجية تملك ميزة. من يجيب عن هذا السؤال هو التوقع الرياضي، المعروف أيضًا بـexpectancy.

ما هو التوقع الرياضي

يُظهر التوقع مقدار ما كسبته أو خسرته استراتيجية، في المتوسط، لكل صفقة، مع مراعاة تكرار وحجم الأرباح والخسائر في الوقت نفسه. رقم إيجابي هو دليل على وجود ميزة ضمن العينة المرصودة، لا ضمانة لربح مستقبلي.

كيفية حساب التوقع الرياضي

• التوقع = (معدل النجاح × الربح المتوسط) − (معدل الخطأ × الخسارة المتوسطة)
• التوقع الصافي = (مجموع الأرباح − مجموع الخسائر − التكاليف) ÷ عدد الصفقات
• بمضاعفات R = التوقع ÷ المخاطرة المتوسطة المخطط لها لكل صفقة

مثال محلول بالريال البرازيلي

تخيل سجلًا لـ40 صفقة من نفس النظام، جميعها بمخاطرة مخططة قدرها R$ 100: 18 صفقة رابحة بربح متوسط R$ 150 و22 صفقة خاسرة بخسارة متوسطة R$ 80.

• الربح الإجمالي: 18 × R$ 150 = R$ 2.700
• الخسارة الإجمالية: 22 × R$ 80 = R$ 1.760
• النتيجة: R$ 2.700 − R$ 1.760 = R$ 940
• التوقع: R$ 940 ÷ 40 = R$ 23,50 لكل صفقة، أو +0,235R
• عامل الربح: 2.700 ÷ 1.760 = 1,53

معدل النجاح 45%، أقل من النصف، ومع ذلك التوقع إيجابي، لأن الربح المتوسط يقارب ضعف الخسارة المتوسطة.

حالة سلبية

والآن 50 صفقة: 21 صفقة رابحة بربح متوسط R$ 90 و29 صفقة خاسرة بخسارة متوسطة R$ 75. أرباح R$ 1.890، خسائر R$ 2.175، نتيجة −R$ 285 وتوقع −R$ 5,70 لكل صفقة. ومع نجاح 42%، لم تكن العلاقة بين الربح والخسارة كافية.

مثال فعلي: تقاطع المتوسطات على Ibovespa في 2026

لرؤية الحساب ببيانات حقيقية، اختبرنا قاعدة بسيطة على أسعار الإغلاق اليومية لمؤشر Ibovespa (بيانات من Yahoo Finance): الشراء عند إغلاق اليوم الذي يتقاطع فيه المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات صعودًا مع متوسط 21 فترة، والبيع عند إغلاق اليوم الذي يتقاطع فيه نزولًا. بين يناير و07/10/2026 حدثت أربع دخولات:

• شراء في 31/03 عند 187.462 نقطة، بيع في 29/04 عند 184.750: −2.712 نقطة (−1,45%)
• شراء في 03/07 عند 174.266، بيع في 07/07 عند 172.021: −2.245 نقطة (−1,29%)
• شراء في 10/07 عند 177.866، بيع في 10/08 عند 172.180: −5.686 نقطة (−3,20%)
• شراء في 27/08 عند 175.135، لا تزال مفتوحة في 07/10 عند 204.302: +29.167 نقطة (+16,65%)

الحساب:

• معدل النجاح: 1 من 4 = 25%
• الربح المتوسط: 29.167 نقطة؛ الخسارة المتوسطة: (2.712 + 2.245 + 5.686) ÷ 3 = 3.547,67 نقطة
• التوقع: 0,25 × 29.167 − 0,75 × 3.547,67 = +4.631 نقطة لكل صفقة
• بالنسبة المئوية: (16,65 − 1,45 − 1,29 − 3,20) ÷ 4 = +2,68% لكل صفقة

يبدو ذلك رائعًا، لكن العينة تروي قصة أخرى. فالصفقة الأخيرة لا تزال مفتوحة، فالربح غير محقق. وإذا استُبعدت، يتحول التوقع إلى −3.547,67 نقطة لكل صفقة: فالنتيجة كلها تعتمد على دخول واحد. ويجدر أيضًا المقارنة بمرجع بسيط: في نفس الفترة، ارتفع مؤشر Ibovespa نفسه 27,26%، من 160.539 نقطة في 02/01 إلى 204.302 في 07/10، في حين كانت القاعدة خارج السوق في جزء كبير من الوقت. أربع صفقات لا تدعم أي استنتاج؛ والمثال يُستخدم لإظهار الحساب واختبار المتانة، لا للتوصية بالقاعدة.

كيفية استخدام التوقع في الحياة اليومية

سجّل كل الصفقات

بلا سجل لا يوجد توقع. دوّن الدخول والخروج والمخاطرة المخططة والنتيجة والتكاليف لكل صفقة من نفس النظام، بما فيها الصفقات التي أخطأت وترغب في نسيانها.

اخصم التكاليف الحقيقية

العمولة والرسوم والسبريد وتكلفة الاحتفاظ بالمراكز تُقلل التوقع. استراتيجية بتوقع إجمالي R$ 6 لكل صفقة تصبح سلبية بتكاليف متوسطة R$ 7. استخدم التكاليف المفروضة فعلاً، لا تقديرًا متفائلًا.

اختبر المتانة

استبعد أكبر صفقة رابحة وأعد الحساب، كما في مثال Ibovespa. إذا تحول التوقع إلى سلبي، فإن النتيجة تعتمد كثيرًا على حالة شاذة.

احصل على عينة كافية

أقل من 30 صفقة قليل جدًا لأي استنتاج. بين 30 و100، يعطي الرقم تقديرًا أوليًا، لكنه لا يزال يتغير كثيرًا مع نتائج متطرفة قليلة. وفوق 100 أو 200، يصبح أكثر دلالة، دون أن يكون أبدًا دليلًا على أن الميزة ستستمر.

الحدود

يلخّص التوقع الماضي. تتغير أنظمة الأسواق، وقاعدة نجحت في اتجاه قد تفشل في التحرك العرضي التالي. ولا يقول شيئًا عن سلسلة الخسائر التي يجب على الحساب تحمّلها في الطريق.

أخطاء شائعة عند حساب التوقع الرياضي

• الحكم على الاستراتيجية بمعدل النجاح فقط.
• الحساب دون خصم التكاليف.
• استخلاص استنتاجات من عينات أقل من 30 صفقة.
• اعتبار الصفقات المفتوحة كأنها نتيجة محققة.
• خلط أنظمة مختلفة في الحساب نفسه.
• زيادة حجم المراكز مباشرة بعد سلسلة جيدة، قبل اختبار المتانة.

للتدرب دون المخاطرة بالمال، اختر نظامًا، وتداول عليه في الحساب التجريبي، وسجّل كل صفقة في جدول بالمخاطرة والنتيجة والتكاليف. كل 30 صفقة، أعد حساب التوقع واختبره دون أكبر صفقة رابحة. أرقام Ibovespa أعلاه تصف ما حدث، لا ما سيحدث؛ وسجلّك الخاص هو ما سيقول إن كان نظامك يملك ميزة.

التعليقات

1. لا توجد تعليقات بعد. كن أول من يعلّق.

اترك تعليقًا

إرسال التعليق