৯০% ট্রেডার টাকা হারায় কি সত্য? ডেটা কী বলে

যারা ট্রেডিং নিয়ে গবেষণা করে তাদের প্রায় সবাই এই বাক্যের সম্মুখীন হয়: ৯০% ট্রেডার টাকা হারায়। এটি ভিডিও, কোর্স এবং আলোচনায় দেখা যায়, প্রায় সবসময় উৎস ছাড়া। সঠিক সংখ্যা গবেষণা অনুযায়ী বদলায়, কিন্তু মূল সিদ্ধান্তটি পুনরাবৃত্ত হয়: যারা স্বল্পমেয়াদে ট্রেড করে এমন ব্যক্তিদের মধ্যে, হারানো সবচেয়ে সাধারণ ফলাফল।

এই লেখায় আমরা দেখি সংখ্যাগুলো কোথা থেকে আসে, এগুলো আসলে কী পরিমাপ করে এবং, বিটকয়েনের আসল দামের ওপর হিসাব করা একটি উদাহরণ দিয়ে, কেন পজিশনের আকার শূন্য হয়ে যাওয়া অ্যাকাউন্টের বড় অংশ ব্যাখ্যা করে।

৯০% সংখ্যাটি কোথা থেকে আসে

বিশ্বের সব ট্রেডার পরিমাপ করা একটি একক গবেষণা নেই। সংখ্যাটি ছড়ায় কারণ ভিন্ন বাজার ও সময়ে করা একাধিক জরিপ একই রকম শতাংশে পৌঁছায়, সবসময় নির্দিষ্ট গ্রুপে: ব্যক্তি, স্বল্পমেয়াদি অপারেশন এবং, অনেক সময়, লিভারেজড পণ্য।

ব্রাজিল: মিনি-ইনডেক্সে ডে ট্রেড

দেশে সবচেয়ে বেশি উল্লেখিত গবেষণা FGV এবং USP-র গবেষকদের (Chague, De-Losso এবং Giovannetti, ২০১৯), যারা ২০১৩ থেকে ২০১৫ পর্যন্ত B3-তে মিনি-ইনডেক্স কন্ট্র্যাক্টে ডে ট্রেড করা সব ব্যক্তিকে বিশ্লেষণ করেছিলেন। যারা ৩০০টির বেশি ট্রেডিং দিন ধরে অব্যাহত রেখেছিল তাদের মধ্যে, ৯৭%-এর ক্ষতি হয়েছিল। শুধু ১.১% একটি ন্যূনতম বেতনের সমতুল্যের বেশি জিতেছিল।

ইউরোপ: CFD

২০১৮ সালে, ইউরোপীয় সিকিউরিটিজ কর্তৃপক্ষ ESMA জানিয়েছিল যে CFD-এ (অ্যাসেটের দামের ওপর লিভারেজড কন্ট্র্যাক্ট) খুচরা বিনিয়োগকারীদের ৭৪% থেকে ৮৯% অ্যাকাউন্ট সাধারণত টাকা হারায়। তখন থেকে, ইউরোপীয় ইউনিয়নে নিয়ন্ত্রিত ব্রোকারগুলোকে বিজ্ঞাপনে দেখাতে হয় তাদের সাথে কত শতাংশ খুচরা অ্যাকাউন্ট টাকা হারায়।

তাইওয়ান: ডে ট্রেডার

Barber, Lee, Liu এবং Odean-এর তাইওয়ানের শেয়ারবাজারের সম্পূর্ণ ডেটা দিয়ে করা গবেষণা সিদ্ধান্তে এসেছিল যে ১%-এর কম ডে ট্রেডার খরচের পরে ধারাবাহিকভাবে লাভ করতে পারে।

অর্থাৎ: ৯০% সংখ্যাটি সঠিক না, কিন্তু অতিরঞ্জিতও না। কিছু গ্রুপে, বাস্তবতা আরও খারাপ।

কেন অধিকাংশ হারায়

• প্রতি অপারেশনে অনেক বড় ঝুঁকি: পরপর কয়েকটি ক্ষতিই অ্যাকাউন্ট বিপন্ন করে।
• লিভারেজ: লাভ এবং ক্ষতি বাড়ায়; দামের একটি স্বাভাবিক মুভমেন্ট অ্যাকাউন্ট শূন্য করতে পারে।
• খরচ: ব্রোকারেজ, স্প্রেড এবং ট্যাক্স যত বেশি ট্রেড করা হয় তত বেশি প্রভাব ফেলে।
• পরীক্ষিত পরিকল্পনার অভাব: আগে কৌশল পরীক্ষা না করে বাজারে প্রবেশ করা।
• মানসিক সিদ্ধান্ত: ক্ষতি পুনরুদ্ধারের জন্য ঝুঁকি বাড়ানো, স্টপ সরানো, লাভ থেকে তাড়াতাড়ি বের হওয়া।

বাস্তব উদাহরণ: বিটকয়েনে পজিশনের আকার

গ্রাফটি বিটকয়েন (বাইনান্সে BTC/USDT) ০১/০৪ থেকে ০৭/১০/২০২৬ দেখায়, ১৪ দিনের ATR সহ, যা পরিমাপ করে দাম গড়ে প্রতিদিন কতটা চলে। ০৭/১০-এ BTC US$ ৮৩,৩২১.৮১-এ বন্ধ হয়েছিল, ATR US$ ২,১৮৭.২৩ সহ। চলুন একই US$ ২,০০০-এর অ্যাকাউন্ট এবং একই স্টপ, ১.৫ × ATR, বা প্রবেশের দাম থেকে US$ ৩,২৮০.৮৫, সহ দুই ট্রেডারের তুলনা করি।

ট্রেডার A: প্রতি অপারেশনে ১% ঝুঁকি নেয়

• ঝুঁকি: US$ ২,০০০-এর ১% = US$ ২০।
• পজিশন: ২০ ÷ ৩,২৮০.৮৫ = ০.০০৬১ BTC, প্রায় US$ ৫০৮-এর এক্সপোজার।
• পরপর পাঁচটি ক্ষতির পরে: ২,০০০ × ০.৯৯-এর ৫তম শক্তি = US$ ১,৯০১.৯৮। অ্যাকাউন্ট ৪.৯% পড়েছিল।

ট্রেডার B: প্রতি অপারেশনে ২০% ঝুঁকি নেয়

• ঝুঁকি: US$ ২,০০০-এর ২০% = US$ ৪০০।
• পজিশন: ৪০০ ÷ ৩,২৮০.৮৫ = ০.১২১৯ BTC, প্রায় US$ ১০,১৫৯-এর এক্সপোজার, অ্যাকাউন্টের পাঁচ গুণের বেশি। এটি লিভারেজ দিয়েই সম্ভব।
• পরপর পাঁচটি ক্ষতির পরে: ২,০০০ × ০.৮-এর ৫তম শক্তি = US$ ৬৫৫.৩৬। অ্যাকাউন্ট ৬৭% পড়েছিল।

বিটকয়েন আসলে কী করেছিল

০৬/০৫/২০২৬-এর US$ ৮২,৮৫০-এর সর্বোচ্চ থেকে ০১/০৭-এর US$ ৫৭,৮০০.১৯-এর সর্বনিম্ন পর্যন্ত, BTC ৩০.২% পড়েছিল। অ্যাকাউন্টের পাঁচ গুণ এক্সপোজার দিয়ে, ২০% পতনই মূলধনের ১০০% হারানোর জন্য যথেষ্ট হতো। ট্রেডার B-র বিশ্লেষণে পাঁচবার ভুল করার প্রয়োজন হতো না; এই অ্যাসেটের একটি স্বাভাবিক পতনে কেনা থাকাই যথেষ্ট হতো। পথে অস্থিরতাও বদলেছিল: ATR ০২/০৪-এ US$ ২,৬৮৫.৮২ থেকে ১৬/০৮-এ US$ ১,২২৬.১৩-এ গিয়েছিল, এবং যে এতে পজিশন সামঞ্জস্য করে না সে কল্পনার চেয়ে বেশি ঝুঁকি নেয়।

এই সংখ্যাগুলো এই সময়ে বিটকয়েনে যা ঘটেছিল তা বর্ণনা করে, কী ঘটবে তা নয়।

এই পরিসংখ্যান কীভাবে ব্যবহার করবেন

সতর্কতা হিসেবে, সাজা হিসেবে না

গবেষণাগুলো গ্রুপের গড় আচরণ পরিমাপ করে। এগুলো দেখায় কোন ভুলগুলো সবচেয়ে সাধারণ: খারাপভাবে পরিমাপ করা ঝুঁকি, লিভারেজ, অতিরিক্ত অপারেশন। এই ভুল এড়ানো লাভের নিশ্চয়তা দেয় না, কিন্তু আপনাকে এড়ানো যায় এমন কারণে হারানো গ্রুপ থেকে বের করে।

ছোট শুরু করুন এবং রেকর্ড করুন

প্রতি অপারেশনে মূলধনের একটি ছোট অংশ ঝুঁকিতে রাখুন, সাধারণত ০.৫% থেকে ২%-এর মধ্যে, এবং সব অপারেশন রেকর্ড করুন। রেকর্ড ছাড়া, আপনি উন্নতি করছেন কিনা জানা সম্ভব না।

সীমাবদ্ধতা

প্রতিটি গবেষণা একটি বাজার, একটি পণ্য এবং একটি সময় নিয়ে কাজ করে। ব্রাজিলের গবেষণা মিনি-ইনডেক্সে ডে ট্রেড নিয়ে বলে; ইউরোপীয়টি, CFD নিয়ে। শতাংশগুলো স্বয়ংক্রিয়ভাবে যারা দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করে তাদের জন্য প্রযোজ্য না, উদাহরণস্বরূপ। এবং কোনো ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাই ক্ষতির সম্ভাবনা দূর করে না।

যারা ১০%-এ থাকতে চায় তাদের সাধারণ ভুল

• পরিসংখ্যানটি শুধু অন্যদের জন্য প্রযোজ্য মনে করা।
• দ্রুত বাড়তে প্রতি অপারেশনে অ্যাকাউন্টের বড় অংশ ঝুঁকিতে রাখা।
• মূলধনের সাথে সম্পূর্ণ এক্সপোজার হিসাব না করে লিভারেজ ব্যবহার করা।
• পুনরুদ্ধারের জন্য ক্ষতির পরে ঝুঁকি বাড়ানো।
• অনেক ট্রেড করা এবং খরচের ওজন উপেক্ষা করা।
• ডেমোতে কৌশল পরীক্ষা না করে আসল টাকায় শুরু করা।

আসল টাকা ঝুঁকিতে রাখার আগে, ডেমো অ্যাকাউন্টে ওপরের অনুশীলন করুন: প্রতি অপারেশনে একটি নির্দিষ্ট ঝুঁকি নির্ধারণ করুন, অ্যাসেটের ATR দিয়ে পজিশনের আকার হিসাব করুন এবং কয়েক সপ্তাহ প্রতিটি অপারেশন রেকর্ড করুন। যদি ডেমো অ্যাকাউন্ট নিয়মগুলো দিয়ে টিকে না থাকে, আসল অ্যাকাউন্টও টিকবে না।

মন্তব্য

1. এখনো কোনো মন্তব্য নেই। প্রথম মন্তব্যটি আপনিই করুন।

আপনার মন্তব্য লিখুন

মন্তব্য পাঠান