हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी: कैसे सेट करें और पढ़ें

ज्यादातर इंडिकेटर जो कीमत की दिशा का अंदाजा लगाने की कोशिश करते हैं, उनसे अलग, हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी इंडिकेटर यह राय नहीं देता कि बाजार बढ़ेगा या गिरेगा — यह मापता है कि किसी तय पीरियड में कीमत कितनी ऊपर-नीचे हुई है। यह जानकारी, भले ही किसी खरीद या बिक्री के सिग्नल जितनी आकर्षक न लगे, स्टॉप, पोजीशन का आकार समायोजित करने के लिए, और यहां तक कि यह चुनने के लिए भी जरूरी है कि किन पलों में ट्रेड करना ज्यादा फायदेमंद है।

इस लेख में आप जानेंगे कि हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी की गणना कैसे होती है, इंडिकेटर को कैसे सेट करें, और व्यवहार में इसके बदलावों को कैसे पढ़ें।

हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी क्या मापती है

हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी किसी एसेट के दैनिक (या चुने गए पीरियड के) रिटर्न का स्टैंडर्ड डिविएशन निकालती है, कैंडल की एक तय संख्या में, जिसे आमतौर पर अलग-अलग एसेट के बीच तुलना आसान करने के लिए सालाना रूप में दर्शाया जाता है। सीधे शब्दों में: जितना ज्यादा बंद होने की कीमतें एक कैंडल से दूसरी में बदलती हैं, हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी उतनी ही ज्यादा होती है; जितनी ज्यादा स्थिर कीमतें होती हैं, यह उतनी ही कम होती है।

वोलैटिलिटी को दिशा के साथ भ्रमित न करना जरूरी है। किसी एसेट की हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी तेज गिरावट के दौरान भी ऊंची हो सकती है और तेज तेजी के दौरान भी — इंडिकेटर इसमें फर्क नहीं करता, यह सिर्फ बदलावों की चौड़ाई मापता है, चाहे दिशा कोई भी हो।

गणना कैसे काम करती है, आसान भाषा में

मान लीजिए एक एसेट के पांच कैंडल में दैनिक रिटर्न +2%, −1%, +3%, −2% और +1% हैं। हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी निकालती है कि ये रिटर्न, औसतन, पीरियड के औसत रिटर्न से कितनी दूर हैं — यह बिखराव जितना ज्यादा होगा, इंडिकेटर की अंतिम वैल्यू उतनी ही ज्यादा होगी। जिस एसेट का दैनिक रिटर्न आमतौर पर −0,5% और +0,5% के बीच रहता है, उसकी हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी उस एसेट से कहीं कम होगी जिसका दैनिक रिटर्न आमतौर पर −3% और +3% के बीच बदलता है, भले ही दोनों ने पीरियड को एक ही जमा हुए नतीजे के साथ खत्म किया हो।

इंडिकेटर का पीरियड सेट करना

हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी निकालने के लिए सबसे आम पीरियड 10, 20 या 30 कैंडल का होता है, यह एनालिसिस के नजरिए पर निर्भर करता है। छोटे पीरियड, जैसे 10, हाल की वोलैटिलिटी दिखाते हैं, जो एसेट के व्यवहार में बदलाव पर तेजी से रिएक्ट करते हैं — छोटी अवधि में ट्रेड करने वालों के लिए उपयोगी, जो स्टॉप को ज्यादा मौजूदा माहौल के हिसाब से समायोजित करना चाहते हैं। लंबे पीरियड, जैसे 30, इन बदलावों को स्मूद करते हैं और एसेट की ज्यादा संरचनात्मक वोलैटिलिटी दिखाते हैं, जो लंबी अवधि में ट्रेड करने वालों के लिए उपयोगी है।

एक आम तरीका यह है कि इंडिकेटर की मौजूदा रीडिंग की तुलना उसी एसेट के अपने ऐतिहासिक औसत से की जाए: 25% की हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी किसी ऐसे एसेट के लिए ऊंची मानी जा सकती है जो आमतौर पर 10% और 15% के बीच रहता है, लेकिन उस एसेट के लिए कम मानी जाएगी जो आमतौर पर 35% और 45% के बीच बदलता है।

स्टॉप समायोजित करने के लिए हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी का इस्तेमाल

जब हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी ऊंची हो, तो रियल या पॉइंट में एक तय दूरी के आधार पर निकाला गया स्टॉप, मूल ट्रेड की वजह से कोई संबंध न होते हुए, सिर्फ बाजार के सामान्य शोर से ज्यादा बार छू जाने की प्रवृत्ति रखता है। इन दौर में, अनुपातिक रूप से बड़े स्टॉप इस्तेमाल करना सही मायने रखता है, जिसके लिए बदले में रियल में जोखिम को काबू में रखने के लिए पोजीशन का आकार घटाना जरूरी हो जाता है।

जब हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी कम हो, तो इसका उल्टा लागू होता है: एंट्री की कीमत के ज्यादा करीब वाले स्टॉप ज्यादा सही मायने रखने की प्रवृत्ति रखते हैं, क्योंकि उस पल एसेट सामान्य से कम बदलाव दिखा रहा होता है।

हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी और ट्रेड करने का पल

कुछ ट्रेडर यह तय करने के लिए भी हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी इस्तेमाल करते हैं कि उस पल किसी खास एसेट को ट्रेड करना फायदेमंद है या नहीं। बेहद कम वोलैटिलिटी एक्यूमुलेशन के दौर का संकेत दे सकती है, जिसमें छोटी चालें होती हैं जो ज्यादा चौड़े ट्रेड चाहने वालों के लिए बहुत आकर्षक नहीं होतीं। दूसरी तरफ, बेहद ज्यादा वोलैटिलिटी ऊंची अनिश्चितता के पल का संकेत दे सकती है, जिसमें दोनों दिशाओं में तेज और अप्रत्याशित चालों का ज्यादा जोखिम होता है।

इसे व्यवहार में लाना

Duotide पर, अलग-अलग एसेट की हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी फॉलो करना और हर एक की मौजूदा वैल्यू की तुलना उसके ऐतिहासिक औसत से करना संभव है, हर पल के माहौल के हिसाब से स्टॉप और पोजीशन का आकार समायोजित करते हुए। ऊंची वोलैटिलिटी अपने आप में ट्रेड करना बंद करने की वजह नहीं है, लेकिन इसके लिए जोखिम की साइजिंग में ज्यादा सावधानी चाहिए — जो, किसी भी ट्रेड की तरह, कभी खत्म नहीं होती।

खुद वोलैटिलिटी के ट्रेंड को भी फॉलो करना फायदेमंद है, न कि सिर्फ किसी एक कैंडल की पूर्ण वैल्यू। कोई हिस्टोरिकल वोलैटिलिटी जो लगातार बढ़ती जा रही हो, भले ही अभी भी एसेट के लिए सामान्य मानी जाने वाली रेंज के भीतर हो, यह संकेत हो सकता है कि माहौल बदल रहा है और अब तक इस्तेमाल किए गए स्टॉप व पोजीशन के आकार के पैरामीटर को बदलाव और बढ़ने से पहले समायोजन की जरूरत हो सकती है।

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